商業銀行或將淪為區塊鏈時代的犧牲品

比特幣和其底層區塊鏈技術的出現為我們提供了一個分布式計算的模式和加密數字資產。比特幣的成功運行表明了這兩種技術的巨大潛力。在銀行領域，區塊鏈技術和加密數字資產正在從根本上改變銀行的基礎設施。此后人們可以在彼此之間進行直接的價值交換，不需要目前的居于中間的商業銀行和清算機構。這種價值的直接和自由的交換對銀行業的影響將遠大于互聯網技術的發展對銀行業務的影響。

最近的Facebook牽頭發起的穩定幣項目Libra正是這個發展趨勢中的一個里程碑性質的事件（見我的研究報告，Libra項目研究分析報告）。Facebook社交網絡本身在全球有27億的用戶。它的用戶終端Facebook App，Instagram和WhatsApp是全球用戶使用互聯網的入口。Facebook本身因此就具有在全球推廣一個穩定幣及其底層區塊鏈的巨大能力。另外，推廣這個穩定幣的組織還不只是Facebook一家。推廣這個穩定幣的組織會是一個有100家會員組成的協會。協會會員會在這個協會中持有相同的股權，采用民主的方式進行治理。Facebook為此項目成立的公司Calibra也將只是這100名會員中的一員。因此這個協會的組織運作模式將會是非常民主的，由會員集體決策。現在已經加入的會員中，有穩定幣相關領域中的行業中的領先者如 Visa、 Mastercard、PayPal、Stripe、Uber和Lyft。預計今后的會員也是在全球范圍內的類似現有會員的公司。因此，這個協會會在全球范圍內極大地推進穩定幣和其底層的清算基礎設施。這個項目的發展因此會在全球范圍內沖擊全球銀行業的基礎設施以及在建立在這些基礎設施之上的商業銀行。