世界范圍內很多國家和地區批準或者宣告在證券領域應用區塊鏈技術，其中一些國家和地區還處于測試階段。
（一）世界主要國家和地區的相關實踐
1. 美國
美國證券交易委員會已批準了在線零售商Overstock.com的S-3申請，可在區塊鏈上發行該公司新的上市股票。納斯達克宣布與區塊鏈初創企業Chain.com合作推出的基于區塊鏈技術的私募股權交易平臺Nasdaq Linq。該平臺服務于非上市公司的股權轉讓，可以完成私人股權的交易結算。
特拉華州通過基于區塊鏈的股票發行相關法律修正案，明確承認記錄在區塊鏈上的股票發行、交易的合法性，以期讓本州公司可以更好地從法律和技術創新的融合中獲益。根據該法案，注冊于特拉華州的公司在股票發行和交易時，可以選擇在區塊鏈技術平臺上進行。通過在區塊鏈上進行股票交易，可以減少不必要的中介參與，降低交易費用、節省結算時間等。[8]
美國存管信托和結算公司（DTCC）加入由Linux基金會推出的超級賬本項目（Hyper Ledger），并發表白皮書《擁抱顛覆：開發分布式總賬的潛力，改善交易后環境》呼吁全行業開展協作，提出利用分布式總賬技術改造傳統封閉復雜的金融業結構，使其現代化、條理化和簡單化，推薦使用區塊鏈技術解決目前交易后業務處理過程中的局限性問題。
2. 德國
德國復興信貸等多家銀行利用區塊鏈模擬證券交易。多家銀行進行了基于區塊鏈多項業務測試，如復興信貸銀行主要研究發行基于分布式賬本技術的歐元商業票據，以實現商業交易流程的自動化，同時開展基于區塊鏈的證券發行和交易的測試，區塊鏈在減少交易時間、提升交易效率、降低流動性成本和便利監管方面優勢凸顯。[9]
3. 法國
法國政府批準利用區塊鏈技術交易非上市證券。2016年6月法國政府已經實施新法規，批準銀行和金融科技公司搭建區塊鏈平臺“證券電子分布式記錄設施”，用于非上市證券交易。此次調整去除了證券交易的中介服務商，節省運營成本的同時可以提高運行效率，進而實現了更快、更便捷、更透明、更安全的交易方式。[10]
4. 澳大利亞
澳大利亞證券交易所（簡稱ASX）宣布將采用分布式賬本技術提供股票交易后服務，取代其現有的交易后結算系統CHESS。截至2017年11月，該區塊鏈系統已完成歷時兩年的概念驗證及適用性測試，在多交易主體間的信息和業務流程交互方面將發揮顯著優勢，可以滿足澳洲最大證券交易所預期的安全、保護隱私以及規模化交易等功能。ASX也將成為世界首個將區塊鏈技術應用于核心業務的主流交易所。[11]
5. 加拿大
加拿大證券交易所（簡稱CSE）宣布計劃對證券交易引入搭載區塊鏈技術的清算和結算平臺。2018年2月，CSE宣布將推出一個基于以太坊區塊鏈的證券清算和結算平臺，公司可以向投資者通過證券代幣發行（簡稱STO）募集資金，并受證券委員會的全面監管。目前，CSE與基于區塊鏈的制造平臺KabuniTechnologies簽署了諒解備忘錄。Kabuni的招股書一旦審核通過，其發行的STO將成為首個在公認證券交易所交易的代幣化證券。[12]
6. 香港
港交所計劃2018年發起基于區塊鏈技術的私募市場——香港交易所私募市場（HKEX Private Market）。該平臺將使用區塊鏈技術為早期創業公司及其投資者提供一個股票登記、轉讓和信息披露的共享服務平臺。在此之前，港交所曾宣布計劃用3-4年的時間將區塊鏈技術應用到交易后清結算系統，用來降低證券交易成本。
（二）在證券業細分領域的應用情況
總體上看，區塊鏈技術的應用主要具有以下特征：一是研究推動主體主要包括交易所、銀行等市場機構、金融類企業；二是研究探索實踐呈現“全覆蓋”的特點，正式宣布的應用環節集中于私募股權等場外市場證券的發行與交易、場內市場的交易后服務。證券業細分領域的應用情況見表2。
表2 世界主要國家和地區區塊鏈技術在證券領域的應用探索
*根據公開信息整理
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