春節禮包｜周小川對數字貨幣最詳細的一次解讀！

中國金融學會會長、中國人民銀行原行長周小川在北京大學數字金融研究中心舉辦的“數字金融創新與經濟發展新格局”系列研討會上，通過聚焦數字貨幣電子支付（Digital Currency Electronic Payment，簡稱DC/EP）和電子人民幣e-CNY兩大問題，深度分享了對數字金融前沿與核心問題的見解。周小川認為，中國的數字貨幣發展可以穩步慢慢向前推進。首先建立堅實的零售支付系統。在此基礎上，先重點解決跨境旅游等經常項目的支付，同時尊重有些國家防止美元化的心理。在這個過程中出現人民幣國際化，一定不要基于強制，不要讓人擔心貨幣人民幣化，央行要把主要精力用于維持跨境支付合作的清算環節。

文/中國金融學會會長、中國人民銀行原行長周小川

2012年之前，第三方支付，特別是利用數字和網絡技術的第三方支付已經有所發展，但是缺少管理和協調主體。討論要求人民銀行將其管理起來，于是開始發放第三方支付牌照，第一張牌照發給了支付寶。

2014年，人民銀行開始成立數字貨幣項目組，項目實施方案并沒有明確的方向，既包含區塊鏈技術，也包含其他方面的可能性。

2016年，人民銀行成立了數字貨幣研究所，借用了紙幣印制研究所的機構編制，這也表明，下一代紙幣的設計研究工作從此以后停止。

2017年人民銀行開始研發數字人民幣。當時已經意識到一定不要把屬于支付體系的數字人民幣DC/EP和數字資產交易混在一起，所以，2017年人民銀行停止了ico（InitialCoin Offering，仿照IPO命名）和比特幣的國內交易。

2019年，人民銀行宣布開始試點，并進行封閉測試。

2020年，開始推進深圳、蘇州、雄安、成都，加上未來冬奧會場景的“四地一場景”內部封閉試點測試。四個試點城市的人口數，深圳1340萬人，蘇州1075萬人，雄安105萬人，成都1650萬人，從尺寸來講，都大于一般歐洲國家。

從概念來講，DC/EP是一個雙層的研發與試點項目計劃，并不是一個支付產品。當然，可能有人會有不同理解，這也沒有關系，因為對科技創新的新事物有不同理解很正常。DC/EP項目計劃里可能包含著若干種可以嘗試并推廣的支付產品，這些產品最后被命名為e-CNY，即數字人民幣。

在DC/EP這個雙層系統里，人民銀行在第一層，第二層有商業銀行、電信營運商，還有互聯網支付平臺，他們之間可以合作或聯合，這取決于他們對支付產品和技術框架的了解。

此外還有很多概念和科研組織內容需要明確，比如研發和試點究竟應該導向哪里？這么多主體參加，怎么分工？特別是進入試點和推廣階段后，主體責任各是什么？如果設計中間有風險，怎么控制風險？這些都是值得認真研討的問題。