現在對此已有很多討論，但目前的討論在術語、概念和用詞上有時候實際上是各說各話，溝通性不太好。所以，國際清算銀行（BIS）曾經發表了一個關于央行
數字貨幣的問題，首先討論的就是術語問題。術語并非簡單的技術問題，因為從術語可以看出要從哪些角度來看待這些技術的發展。
首先一個角度是，究竟新搞出的貨幣是數字的，還是物理的。剛才已經提到，其實現在的貨幣絕大多數已經是數字形式的。當然也有人說，他們所說的數字形式的貨幣只適應于基于
區塊鏈技術的
加密貨幣；如果不是基于區塊鏈的數字加密貨幣，就不稱為數字貨幣。這是需要討論的，而且看法也是不一致的。
第二個區分，數字貨幣和電子支付是基于通證（
token）的，還是基于賬戶（Account）的。從中國的發展來看，從過去的信用卡到現在以手機為基礎、以二維碼為特征的應用，都是基于賬戶的做法。所以，這也是一個選擇。
再有一個，支付工具和數字貨幣是為零售服務的，還是為批發服務的。如果是批發，就有可能涉及到中央銀行的功能。此外還有局部的零售，比如大學校園卡就是局部零售型的。之所以在這方面有區別，是鑒于當前中央銀行和商業銀行、第三方支付體系的分工局面，同時也涉及到對系統安全性、穩定性、可靠性的考慮。
BIS 在做了這些區分后，數字貨幣就可以分為央行的數字貨幣或私營部門的數字貨幣。當然，這個私營部門概念比我們說的更廣。比如，如果是商業銀行搞的，不管銀行所有制如何，都屬于非央行的，是私人部門的數字貨幣。當然，數字貨幣也可以通過 PPP （公共部門和私營部門合營）來搞。
總之，央行因為負有維護幣值穩定、
金融體系穩定的職能，所以會注重這個方面。私營部門如果沒有建立合理的機制、法規條例以及激勵機制，有可能只關心市場份額、效率、成本，而不一定關心幣值穩定。但經過一段時間探索，如果私營部門的數字貨幣幣值不太穩定，有人就搞出了盯住央行貨幣的數字貨幣，稱之為「穩定幣」。這也表明會產生幣值穩定的需求。
不過，我認為 BIS 這些術語分類可能還不太完整，還需要考慮其它一些特性。其中一個就是，究竟是借記型的還是貸記型的。我們現在看到的中國第三方支付的主流還都是借記型的。但是也出現了很多 P2P 公司根據貸記型的支付特性給予貸款。所以，這也是一個區別。
還有一個區別，幣值究竟是錨定的還是非錨定的。現在看來大家還是比較注意價值有錨定的數字貨幣。
再一個大家關心的是，數字貨幣是加密的還是不加密的。理論上，有人會說某家貨幣是絕對安全的，但是現在看來做不到絕對安全，市場都是「魔高一尺、道高一丈」，都有可能受攻擊。其實仔細觀察電子支付和數字貨幣，幾乎都是加密的，但是加密的環節不一樣：有的加密在誰擁有這個貨幣，有的加密在支付環節，有的加密在通證傳遞環節。總之，不可能都不加密，否則很容易受到攻擊。
另外還有一個維度，究竟在哪個層次上允許數據留存。因為數據留存涉及到如果出現糾紛怎么執法的問題，但更多的是因為涉及到隱私是否能得到很好地保護。
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