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    區塊鏈法律丨虛擬貨幣交易(場內、場外)——監管、從業者風險與法律問題

    2018-3-22 12:45

    來源: 金杜研究院 作者: 常俊峰 胡嘉卿

    場外交易(OTC,over-the-counter)


    (2)場外交易(OTC,over-the-counter):
    除前述原因外,場內交易也易產生兌付風險、黑客入侵風險、非法吸存風險等,事實上上述風險事件在國內外交易所都實際發生過,虛擬貨幣場外交易開始迅速發展。
    ① 線上P2P:一些交易平臺開發了點對點形式的場外交易系統,如OKex、OTCbtc等。用戶可以自己決定買入或者賣出價格發布交易單,用戶之間自由選擇成交,平臺不經手資金;(例如,平臺上發布賣家固定數量和價格的比特幣交易單,買家若選擇購買,則需退出平臺應用app,在個人支付寶、微信或網上銀行操作將資金直接支付至賣家支付寶、微信等收款賬戶。賣家確認收款后在平臺上選擇收款放幣。)
    ② 線上B2C:用戶可直接向平臺購買或賣出比特幣,其價格由平臺指定。平臺在收取用戶的付款后,將直接釋放比特幣給買家用戶,或在收到比特幣后,將資金釋放給賣家用戶。B端的資金或比特幣為平臺自有或來自于合作商戶;[2]
    ③ 線下交易:除交易平臺外,也有類似于中間商的人,買賣的需求匯集到中間人,中間人收取一定費用,多發生在微信群、QQ群等群組中。此外,人們也可以通過當面交易的方式兌換虛擬貨幣,一些網站會提供當面交易信息發布的服務。[3]
    目前在Okex、OTCBTC和huobipro等平臺上,場外交易主要應用于法幣交易,幣幣交易仍為場內交易模式,且場內交易中已出現利用杠桿交易的方式。

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