從產業鏈和
供應鏈角度出發，供應鏈
金融的實質是金融服務提供者通過對供應鏈參與企業的整體評價(行業、供應鏈和基本信息等)，針對供應鏈各渠道運作過程中企業擁有的流動性較差的資產，以資產所產生的確定的未來現金流作為直接還款來源，運用豐富的金融產品，采用閉合性資金運作模式，并借助中介企業的渠道優勢，來提供個性化的金融服務方案，最終為企業、渠道以及供應鏈提供全面的金融服務，提升供應鏈的協同性，降低其運作成本。
具體而言，供應鏈金融的特征有：
1)現代供應鏈管理是供應鏈金融服務的基礎
供應鏈金融是一種適應新的生產組織體系的全方位金融服務，特別是一種融資模式。它不單純依賴客戶企業的基本資信狀況來判斷是否提供服務，而是依據供應鏈整體運作情況，從企業之間真實的貿易背景入手，來判斷流動性較差資產未來的變現能力和收益性。通過融入供應鏈管理理念，可以更加客觀地判斷客戶企業的抗風險能力和運營能力。沒有實際的供應鏈管理做支撐，就不可能產生供應鏈金融，供應鏈管理、運行的質量和穩定性，直接決定了供應鏈金融的規模和風險。
2)依托大數據對企業整體評價是供應鏈金融服務的前提
整體評價由供應鏈服務平臺發起，分別從行業、供應鏈和企業自身三個角度對客戶進行系統的分析和評判，根據分析結果判斷其是否符合服務的條件。其中，行業分析主要考慮客戶受宏觀經濟環境、政策和監管環境、行業狀況、發展前景等因素的綜合影響;供應鏈分析主要評判客戶所在供應鏈的行業前景與市場競爭地位，企業在供應鏈內部的地位，以及與其他企業間的合作情況等信息;企業基本信息的評價主要是了解其運營情況和生產實力是否具備履行供應鏈合作義務的能力，是否具備一定的盈利能力與營運效率，最為重要的是掌握企業的資產結構和流動性信息，并針對流動性弱的資產進行融通可行性分析。顯然，上述所有信息都有賴于大數據的建立(大數據指的是某事物所涉及的數據量規模巨大，以至于無法通過人工在合理時間內實現截取、管理、處理并整理成為人類所能解讀的信息的數據)。事實上，供應鏈運行中的每一筆交易、每一項物流活動，甚至每一次信息溝通都是“數據”，平臺通過篩選、整理、分析所得出的結果不僅僅只是簡單、客觀的結論，且能用于幫助提高企業經營決策效率，搜集起來的數據還可以用于規劃、引導供應鏈金融活動。
3)閉合式資金運作是供應鏈金融服務的剛性要求
供應鏈金融是對資金流、貿易流和物流的有效控制，使注入企業內的融通資金的運用限制在可控范圍之內，按照具體業務逐筆審核放款，最終通過對融通資產形成的確定的未來現金流進行及時回收與監管，達到過程風險控制的目標。因此，供應鏈金融服務運作過程中，供應鏈的資金流、物流運作需要按照合同預定的確定模式流動。
4)構建供應鏈商業生態系統是供應鏈金融的必要手段
供應鏈金融要有效運行，關鍵點在于商業生態的建立。1993年，美國經濟學家穆爾(Moore)在《哈佛商業評論》上首次提出“商業生態系統”概念，指以組織和個人(商業世界中的有機體)的相互作用為基礎的經濟聯合體，是供應商、生產商、銷售商、市場中介、投資者、政府、消費者等以生產商品和提供服務為中心組成的群體，它們在一個商業生態系統中發揮著不同的功能，各司其職，但又形成依賴、共生的生態系統。在這一商業生態系統中，個體雖有不同的利益驅動，但身在其中的組織和個人互利共存、資源共享，注重社會、經濟、環境綜合效益，共同維持系統的延續和發展。在供應鏈金融運作中，也存在著商業生態，包括管理部門、供應鏈參與者、金融服務的直接提供者以及各類相關的經濟組織，這些組織和企業共同構成了供應鏈金融的生態圈，如果不能有效地構建這一商業生態系統，或者相互之間缺乏有效的分工、不能承擔相應的責任和義務，難以進行實時的溝通和互動，則供應鏈金融服務就很難順利開展。
5)企業、渠道和供應鏈，特別是成長型的中小企業是供應鏈金融服務的主要對象
與傳統信貸服務不同，供應鏈金融服務運作過程中涉及渠道或供應鏈內的多個交易主體，服務提供者可以獲得渠道或供應鏈內的大量客戶群和單一客戶信息，為此可以根據不同企業、渠道或供應鏈的具體需求，定制個性化的服務方案，提供全面金融服務。供應鏈中的小企業，尤其是成長型的中小企業往往是供應鏈金融的主要服務對象，通過供應鏈金融服務，這些企業的資金流得到優化，提高了經營管理能力。傳統信貸模式下中小企業存在的問題，都能在供應鏈金融模式下得到解決。例如，在傳統金融視角下，中小企業由于規模較小、經營風險大、財務信息不健全等原因，存在信息披露不充分、信用風險高的狀況，且一般認為中小企業道德風險高、存在機會主義傾向，最終使得傳統金融服務的成本收益不經濟。而在供應鏈金融模式下，上述問題可一一解決，一方面，由于中小企業嵌入在特定的供應鏈網絡中，供應鏈網絡的交易信息以及競爭力，特別是供應鏈的成員篩選機制使得信息披露不充分以及信用風險高的問題得以解決;另一方面，由于供應鏈成員會對其上下游進行嚴格的動態監督，促進了供應鏈信息的及時溝通與交換，再輔以靈活多樣的外包合作，不僅能控制機會主義和道德風險，而且降低了運行成本。
6)流動性較差的資產是供應鏈金融服務的針對目標
在供應鏈的運作過程中，企業會因為生產和貿易的原因，形成存貨、預付款項或應收款項等眾多資金沉淀環節，由此產生了對供應鏈金融的迫切需求，因此這些流動性較差的資產就為服務提供商或金融機構開展金融服務提供了理想的業務資源。但是流動性較差的資產在成為供應鏈金融服務的針對目標時，要具備一個關鍵屬性，即良好的自償性，要能夠產生確定的未來現金流，如同企業經過“輸血”后，必須要成功實現“造血”功能，“輸血”意愿以“造血”能力為前提。
版權申明：本內容來自于互聯網，屬第三方匯集推薦平臺。本文的版權歸原作者所有，文章言論不代表鏈門戶的觀點，鏈門戶不承擔任何法律責任。如有侵權請聯系QQ：3341927519進行反饋。
