基于區塊鏈的供應鏈金融創新

隨著金融科技的發展和日益廣泛的應用，可以利用不斷升級的互聯網信息技術和區塊鏈來推進供應鏈金融創新。眾所周知，區塊鏈技術具有分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等特點， 為核心企業應付賬款的快速確權提供了便利，同時減少了中間環節，交易數據可以作為存證，中間環節無法篡改和造假，并且可以追蹤溯源。互聯網信息技術升級使得大部分信息數據傳遞都可電子化和無紙化，生物識別技術可以提高企業主和融資代表人身份確認的效率和精準度，大數據建模可對借款人資質事先篩查和精準畫像。所有這些，都為以區塊鏈為核心的供應鏈金融創新提供了技術上的準備和支持。因此，區塊鏈分布式賬本技術、加密賬本技術、智能合約技術等，為解決供應鏈金融中的問題提供了新的解決方案。

首先，區塊鏈分布式賬本技術可提高供應鏈中數據的真實性。參與到供應鏈條中的核心企業、供應商、金融機構等，可以利用區塊鏈分布式賬本技術，及時共享供應鏈中的交易數據、應收數據、應付數據、電子賬單流轉數據，同時通過加密賬本技術設置相應權限，只能是有權限的企業看到相關數據，有效地保護隱私。如， 供應商需要利用應收賬款電子賬單融資， 則可以將交易數據、電子賬單等信息向金融機構開放，授權金融機構查詢其交易及相關應收賬款數據。這些數據都是基于核心企業的真實應付賬款數據，借助核心企業的商業信用，應付賬款有較強的保障， 而區塊鏈分布式賬本技術既可保障數據的真實性，又可做到真實交易數據的快速有效傳遞。金融機構可以輕松地受讓供應商的應收賬款，支付相應的對價，供應商也可以輕松地實現快速融資。

其次，區塊鏈智能合約技術鎖定核心企業應付賬款，將有效傳導信用。區塊鏈智能合約技術是一個能夠自動執行事先約定合約條款的系統程序，即預先設置好程序，在運行過程中根據內外部信息進行識別和判斷，當條件達到預先設置的條件時，系統自動執行相應的合約條款，完成交易。具體到供應鏈金融，通過區塊鏈智能合約技術，供應鏈核心企業與其一級供應商的交易合約可以被電子化清晰地記錄在案，其中關鍵交易信息可以被預先設置在系統程序中。一級供應商在與二級供應商交易過程中，也可引入區塊鏈智能合約。由于一級供應商付款能力和信用可能不如核心企業，大多數二級供應商認可和采信的是核心企業與一級供應商的智能合約。因此，核心企業與一級供應商的智能合約關鍵信息，可以被一級供應商和二級供應商的智能合約所采信，也可以被二級或N級供應商所采信，被采信的智能合約可以在核心企業最終交易付款時，將資金劃轉至最終合約賬單持有人，也可以逐級流轉至賬單持有人，完成并兌現整個鏈條的全部交易。從而實現核心企業的商業信用向一級乃至多級供應商的信用傳導，支持核心企業整個鏈條上供應商的發展。

最后，區塊鏈核心技術幫助核心企業信用自由流轉。在傳統供應鏈金融模式下，若沒有借助金融機構的信用，應付賬單便無法拆分流轉，只能原額背書或貼現。區塊鏈技術的運用，使得供應鏈上多級供應商都能共享核心企業的商業信用， 因此，基于核心企業付款承諾簽發的電子應付賬單，便可實現自由地流轉。一級供應商收到電子應付賬單后，可持有到期收款，也可將電子應收款拿到金融機構進行融資，還可以流轉給二級供應商。如果單筆電子應付賬單金額較大，還可自主拆分成多張電子應付賬單，流轉給多個二級供應商。

總之，基于信用的傳遞，利用區塊鏈技術，能夠很好地解決傳統供應鏈金融中信用無法建立和有效傳遞等一系列問題，可讓優質核心企業閑置的金融機構信用得到充分利用，促進整個供應鏈信息共享，實現整個供應鏈資金流的可視化，依托核心企業的信用，降低中小企業的融資成本，提高資金流轉的效率，間接降低整體的生產成本，惠及供應鏈條上的眾多中小企業，用實際行動推動金融服務于廣大實體中小微企業。