新規發布，監管部門對虛擬貨幣治理進一步收緊

文丨天元律師事務所 王偉 朱宣燁

仔細研讀237號文與九四公告，我們理解，相較九四公告，237號文在如下幾點凸顯了監管部門對虛擬貨幣監管趨嚴的趨勢：

九四公告的發文機關是中國人民銀行、中央網信辦、工業和信息化部、工商總局 、銀監會、證監會以及保監會。

而237號文的發文機關是中國人民銀行、中央網信辦、最高人民法院、最高人民檢察院、工業和信息化部、公安部、市場監管總局、銀保監會、證監會以及外匯局等十個部委。

九四公告正如其名稱《中國人民銀行 中央網信辦 工業和信息化部 工商總局 銀監會 證監會 保監會關于防范代幣發行融資風險的公告》，其行文邏輯為各部委對于代幣發行融資監管機構的態度。

237號文則是十部委與各省、自治區、直轄市人民政府以及新疆生產建設兵團就防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的工作溝通，體現了監管層對于防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的整體性安排。

根據九四公告，其制定的法律依據為“《中華人民共和國人民銀行法》《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國網絡安全法》《中華人民共和國電信條例》《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》”。

根據237號文，其制定的法律依據為“《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國網絡安全法》《中華人民共和國電信條例》《防范和處置非法集資條例》《期貨交易管理條例》《國務院關于清理整頓各類地方交易場所切實防范金融風險的決定》《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》”，其中《防范和處置非法集資條例》《期貨交易管理條例》《國務院關于清理整頓各類地方交易場所切實防范金融風險的決定》《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》都是237號文相較九四公告新增加的法律依據。

根據九四公告，代幣發行融資是指融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”。

根據237號文，比特幣、以太幣、泰達幣等虛擬貨幣具有非貨幣當局發行、使用加密技術及分布式賬戶或類似技術、以數字化形式存在等主要特點。

根據九四公告，“任何所謂的代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、信息中介等服務”。

根據237號文，“開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換業務、虛擬貨幣之間的兌換業務、作為中央對手方買賣虛擬貨幣、為虛擬貨幣交易提供信息中介和定價服務、代幣發行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等虛擬貨幣相關業務活動涉嫌非法發售代幣票券、擅自公開發行證券、非法經營期貨業務、非法集資等非法金融活動，一律嚴格禁止，堅決依法取締。對于開展相關非法金融活動構成犯罪的，依法追究刑事責任”。

根據237號文，境外虛擬貨幣交易所通過互聯網向我國境內居民提供服務同樣屬于非法金融活動。對于相關境外虛擬貨幣交易所的境內工作人員，以及明知或應知其從事虛擬貨幣相關業務，仍為其提供營銷宣傳、支付結算、技術支持等服務的法人、非法人組織和自然人，依法追究有關責任。

2021年05月21日，國務院金融穩定發展委員會第51次會議明確提出要求，打擊比特幣挖礦和交易行為。此后市場上對于比特幣挖礦的范圍一直有討論，有人認為只有比特幣挖礦屬于被打擊范圍，但是我們的觀點是此處的“比特幣”應該是指以比特幣為代表的所有虛擬貨幣。

根據1283號文，虛擬貨幣“挖礦”活動指通過專用“礦機”計算生產虛擬貨幣的過程。換句話說，1283號文已經將打擊比特幣挖礦拓展至整治虛擬貨幣挖礦。

根據1283號文，虛擬貨幣“挖礦”活動指通過專用“礦機”計算生產虛擬貨幣的過程，能源消耗和碳排放量大，對國民經濟貢獻度低，對產業發展、科技進步等帶動作用有限，加之虛擬貨幣生產、交易環節衍生的風險越發突出，其盲目無序發展對推動經濟社會高質量發展和節能減排帶來不利影響。

1283號文明確提出了嚴禁以數據中心名義開展虛擬貨幣“挖礦”活動。此外，1283號文還指出，需要明確區分“挖礦”與區塊鏈、大數據、云計算等產業界限。