你有多久沒跑贏指數了？
你知道過去10年標普500、納指漲了多少？過去三年咱們的創業板指數漲了多少嗎？
你知道今年以來A股部分行業指數漲幅超過50%，創業50漲幅超過20%了嗎？
你知道近年來券商基金銷量大增的背后其實大部分都是指數基金嗎？
你知道你買的FOF基金里相當比例都投資了指數基金嗎？
你知道現在大部分渠道買指數基金的認購費只有千1，是你平時買的基金的1/10嗎？
你知道買指數基金是與全市場最優秀的公司共成長的捷徑之一嗎？
你知道大部分指數基金的ESG都高于主動管理基金嗎？
反正巴菲特老先生非常知道。
巴菲特在一次接受采訪時說“很多人不適合買股票，因為他們承受不了股價的波動，股價下跌他們會做蠢事，所謂蠢事就是，下跌就賣出。如果你持有股票，你的情緒、心理，承受不了這個壓力，說明你不明白自己買入股票的價值，或者，你的錢是輸不起的！那么就不應當持有股票！”
巴菲特說這話兩層含義，一層是深刻認識上市公司的實際價值不是件易事，因此炒股不是人人都適合的買賣；第二層就是，他其實推薦大部分散戶多買基金，尤其是指數基金。
在2021年巴菲特股東大會上，這位“奧馬哈圣人”演講開始時列出了當今世界上最大的20家公司，他問道“30年后有多少公司還會在這份名單上？”。這些巨頭企業包括了蘋果、沙特阿美、微軟、亞馬遜、Alphabet和Facebook。
巴菲特提醒觀眾，在1989年排名前20位的公司都不在今天的榜單上。30多年前，全球最大的公司中有一半以上是日本公司，包括銀行和工業企業。當時，唯一上榜的美國公司是埃克森美孚、通用電氣、默克、IBM、美國電信和菲利普·莫里斯公司(Philip Morris)。“世界可以以非常、非常戲劇性的方式發生變化。”巴菲特說，他補充說，最好的投資方式就是通過指數基金。
巴菲特在問答環節中表示，從長遠來看，大多數投資者都能從簡單地購買標準普爾500指數基金中受益，而不是挑選個別股票，即便是伯克希爾也包括在內。他說：“我推薦標準普爾500指數基金，但我從未向任何人推薦伯克希爾，因為我不希望人們因為覺得我在給他們灌輸什么東西而去買它。在我去世時，有一個基金其中90％將購買標準普爾500指數基金。”
他補充說：“我認為普通人不會選股。我們碰巧有一大群人沒有選股票，但他們選擇了查理和我來為60年前的他們管理資金。所以我們有一群非常不尋常的股東，我認為他們把伯克希爾-哈撒韋視為終身儲蓄工具，一種他們不必自己勞心費神的工具，以及他們會在10至20年內無需再關注的一種工具。”
忠告一：重視指數基金
美國《財富》雜志2008年6月9日報道，巴菲特與管理著350億美元資金主要投資于對沖基金的普羅蒂杰公司立下一個“10年之賭”。巴菲特斷言一只標準普爾500指數基金未來10年內的預期年化收益將會“跑贏”普羅蒂杰公司精心選擇的5只對沖基金。
請注意,巴菲特把100萬美元的賭注壓在一只跟蹤標準普爾500指數的指數基金上。為什么巴菲特選擇跟蹤標準普爾500指數的指數基金呢？因為這是目前跟蹤美國股市最寬的指數的指數基金。
最終結果大家也都知道了，巴菲特贏得了這場賭局，標普500在那10年間的年化復合回報率超過了8%。
忠告二：買成本費率低的指數基金
選定了一種指數基金,我們到底應該選擇購買哪家基金的哪一只指數基金呢？巴菲特說：大部分投資者,包括機構投資者和個人投資者，早晚會發現,股票投資的最好方法是購買成本費率很低的指數基金。通過投資成本費率很低的指數基金，在扣除管理費和其他費用之后所獲得的凈投資預期年化收益率，肯定能夠超過絕大多數投資專家。
你不理財，財就不理你，我們要把平日購物省錢的本領用在購買指數基金上，省得多就是賺得多。巴菲特認為:購買指數基金最重要的原則就是要選擇成本費率低的指數基金。和購物一樣，省錢就是賺錢。比較巧的是，現在各家渠道也很重視指數基金的銷售，除了券商，銀行也在跟進，比如招行現在手續費都打一折。
忠告三：長期持有至少一只基金
購買指數基金之后,持有了一段時間，到底應該何時賣出呢？巴菲特說：如果基金投資者的投資每年要被管理費等吃掉2%，那么你的投資預期年化收益率要趕上或者超過指數型基金將會相當困難。中小投資者安靜地坐下來，放松地持有指數基金，時間過得越久，財富自然積累得越來越多。
巴菲特強調的是要盡可能地長期投資指數基金，頻繁買賣反而會使預期年化收益更低，但巴菲特絕沒有說過死了也不賣。很多銷售渠道總是告訴基民買這個買那個，但很少指點客戶如何賣出。就像種菜一樣，會種，更要會收，不會收，可能就爛在地里，或者被人偷走了。這方面可以參考這篇《買基金到底要不要止盈？》
忠告四：：定期投資（定投）
懶人如何買賣基金？巴菲特認為絕大部分業余投資者應該定期分期分批買入指數基金，也就是我們所說的基金定投。不選時，定期買入，長期業績反而更好，讓你輕松戰勝那些絞盡腦汁選時的投資者。
忠告五：合理組合
大家平時吃飯要講究營養合理搭配，不同的衣服要合理搭配，不同的家具也要合理組合，同樣的，指數基金最重要的也就是合理組合配置，主要就是配置股票指數基金和債券基金。指數基金可以收納市場上優秀的上市公司，債券基金持續貢獻穩健的票息收益（長期看這一收益高過凈值型理財）。
第一步，決定資產配置：多少錢買股票指數基金，多少錢買債券基金。
第二步，選擇合適的股票指數基金和債券基金。
第三步，購買股票指數基金和債券指數基金。
第四步，定期重新調整平衡股票指數基金和債券基金組合。
寫在最后，我們其實一直以來被各種帶節奏從而過分關注主動管理型基金，而忽視了指數基金的力量。實際上指數基金應該在我們的投資組合里占據相當比例、成為不可缺少的配置之一，比如科創、比如滬深300、比如中證500。而且很多專業投資者一直以來也確實是這么實踐的。希望各位還是要重視指數基金的配置意義。
