過去的五十年中，技術創新已成為金融服務產業轉型升級過程中的重要驅動力。從半導體、中央處理器、個人電腦、互聯網、智能設備、移動通信，到云計算、大數據、物聯網、生物識別、區塊鏈，技術創新不斷涌現并日益成熟，將引領金融服務領域的下一輪創新浪潮。此前，金融技術創新集中體現在應用層面，對基礎設施的改造作用較為局限。
有觀點認為，技術的出現實質上是將紙面操作轉換成半電子化過程，而整個邏輯還是以紙質文件為基礎的。而區塊鏈技術之所以在金融業界引起高度關注，正是因為其有望對金融服務的基礎設施產生變革性影響。本文從區塊鏈技術的產生、興起和基本原理出發，簡要探討區塊鏈技術應用于傳統跨境支付業務模式的潛在效益和存在問題。
作為比特幣的底層技術，區塊鏈技術(也稱為分布式賬本技術DLT)近年來在科技和金融領域受到廣泛關注。2008年，化名為“中本聰”的個人(或組織)發布了一種點對點現金系統及其基礎協議，2009年誕生了名為“比特幣”的加密貨幣。與法定貨幣不同，比特幣沒有集中的發行方，完全由網絡節點計算生成。在經歷了大幅度的價格波動之后，對比特幣等虛擬貨幣的討論逐漸回歸理性，人們將目光投向了支撐比特幣連續7年穩定、安全、無中斷運行的技術基礎架構，即區塊鏈技術。
根據工信部《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》定義，區塊鏈技術是利用塊鏈式數據結構來驗證與存儲數據、利用分布式節點共識算法來生成和更新數據、利用密碼學的方式保證數據傳輸和訪問的安全、利用由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數據的一種全新的分布式基礎架構與計算范式。區塊鏈本質上是一種互聯網數據庫技術。通俗來講，如果將數據庫比作一個大賬本，讀寫數據庫相當于記賬行為，每個人都可以在賬本上記賬，通過競爭記賬機制，選出記賬記得最好的人，獲得一次記賬權力，并向其他人同步新增賬本信息。去中心化、公開透明、不可篡改、不可偽造是區塊鏈技術的主要特征。
金融服務產業是全球經濟發展的動力，也是中心化程度最高的產業之一。金融市場中交易雙方的信息不對稱導致無法建立有效的信用機制，產業鏈條中存在大量中心化的信用中介和信息中介，減緩了系統運轉效率，增加了資金往來成本。區塊鏈技術公開、不可篡改的屬性，為去中心化的信任機制提供了可能，具備改變金融基礎架構的潛力，使其在金融領域的應用前景不可低估。支付是資金融通過程中的基礎環節。通過區塊鏈技術，實現資金轉移，尤其在跨境支付業務上的潛在優勢格外突出，在跨國收付款人之間建立直接交互，簡化處理流程，實現實時結算，提高交易效率，降低業務成本，由此推動跨境微支付等商業模式的發展。
(一)跨境支付市場業務規模
世界銀行數據顯示，全球跨境支付市場(國際匯款)規模以每年約5%的速度持續增長，2016年將達到6010億美元。各地區跨境支付業務利潤均保持增長趨勢，尤其是在亞洲地區，中國超越巴西，成為僅次于美國和歐元區的全球跨境支付第三大市場[1]。與此同時，跨境支付成本居高不下，最終用戶(付款人)的平均成本達到轉賬金額的7.68%。伴隨著新主體涌入跨境支付市場，通過非銀行機構處理的交易已達到總體規模的10%。
(二)區塊鏈技術為傳統跨境支付模式帶來的變化
通過下表簡要說明傳統跨境支付流程、存在問題，以及區塊鏈技術能為跨境支付流程帶來哪些變化。
(三)潛在效益
一是顯著提高交易速度。傳統跨境支付模式中存在大量人工對賬操作，銀行在日終進行交易的批量處理，通常一筆交易需要至少24小時才能完成，而應用區塊鏈的跨境支付可提供7×24不間斷服務，并且減少了流程中的人工處理環節，大大縮短了清結算時間。比如使用Ripple分布式金融解決方案，加拿大ATB Financial銀行發起1000加元跨境匯款，款項兌換為歐元支付給德國的Reisebank銀行，總共用時8秒，而在傳統模式下這類交易完成需要2到6個工作日[2]。
二是有效降低交易成本。麥肯錫《2016全球支付》報告數據顯示，通過代理行模式完成一筆跨境支付的平均成本在25美元到35美元之間，是使用自動清算所(ACH)完成一筆國內支付成本的10倍以上。傳統跨境支付模式中存在支付處理、接收、財務運營和對賬等成本，而通過區塊鏈技術的應用，削弱交易流程中的中介機構作用，提高資金流動性，實現實時確認和監控，能夠有效降低交易各環節中的直接和間接成本。對于金融機構來說，可以改善成本結構，提高盈利能力，對于終端用戶來說，可以減少各類交易費用，使得原先成本過于高昂的小額跨境支付業務成為現實，因而更具普惠價值。
三是為客戶身份識別提供了全新的思路。根據反洗錢法律法規要求，世界各國金融機構需在交易過程中嚴格執行客戶身份識別流程，履行了解你的客戶(KYC)義務。傳統業務模式中，金融機構對客戶身份相關證明材料和文件的控制力有限，在核實身份真實性的過程中，面臨著耗時長、成本高等問題。利用區塊鏈技術建立信任，存儲客戶身份的電子檔案，實現身份信息的安全管理，滿足反洗錢監管的核心要求，為KYC流程和反洗錢監管合規領域，提出了新的解決思路。
(四)制約區塊鏈技術應用的外部因素
截至目前，除了比特幣本身之外，真正在市場中實際運轉并形成商業模式的區塊鏈技術應用尚未出現。究其原因，除了來自技術自身的瓶頸(比如，比特幣區塊鏈目前每秒只能處理約7筆交易，效率方面暫時無法滿足大規模金融交易需求)和風險仍需時間檢驗之外，還存在以下幾個需市場參與者共同探索并解決的問題。
第一，法律和監管政策的不確定性。區塊鏈技術應用于金融行業，將對現有法律法規和監管框架帶來新的挑戰。在該領域，由于沒有先例，各國央行、監管機構、立法部門和金融機構等相關市場參與者，需展開持續深入的研究與合作，并根據應用領域的實際情況，建立適當、有效的法律框架。同時，由于區塊鏈技術應用的全球化水平較高，也需加強國際監管協調，形成較為一致的監管政策。
第二，標準化領域仍屬空白。目前，區塊鏈在國內外在還沒有形成通用標準。如果市場參與者采用不同的賬本或應用周期，將產生后續的兼容性和互聯互通問題，不利于整體效益的提高。工信部《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》中提出了及早推動開展區塊鏈標準化工作的必要性，并確立了我國區塊鏈標準化路線圖。在標準制定領域，除加快推進國內標準化體系之外，還需積極關注和參與國際和區域統一標準的制定過程。
第三，需建立有效的產業主體合作機制。從技術研發到市場應用層面，區塊鏈產業上包含了眾多不同類型的主體。主體類型的多樣化，在客觀上增加了區塊鏈技術合作領域的復雜性和協調難度，而推動區塊鏈技術應用落地，并真正對相關產業形成影響力，還需要區塊鏈技術企業、金融市場參與者、監管部門通力合作，加強溝通協調，建立有效、持續、深入的合作機制。
作者：騰訊研究院高級研究員巴潔如
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