互聯網
金融這個詞已經被“金融科技”替代，金融科技是否又出現了很大的危機?未來向何處去?新金融到底“新”在哪里?未來趨勢我們怎樣順應其發展？
為什么要推動互聯網金融、金融科技發展？為什么要用P2P技術、
人工智能、
區塊鏈技術?因為需要打造經濟新動能，這種動能正在傳導，從科技的實驗室傳導到金融市場，進而傳導到整個現代經濟體系。這是科技賦能金融，金融賦能產業，賦能面正在延展，這才是我們要做的事。
新金融的根本使命是什么?如果只是換一種工具做金融，這種金融依然是侵吞實體經濟血液、殺雞取卵，那我們還需要嗎?現在很多產業說就是被金融搞垮了。該怎么辦?如果用技術加速這種抽貸、抽血的方法，這種金融可以不要，必須用全新金融理念來引入技術才有意義。
新一輪科技革命大家都很熟悉，更要了解每一輪科技革命都需要相應的金融革命才可以促使其變成推動經濟發展和社會進步的力量，否則科技革命只能停留于實驗室。每一次科技革命帶來金融革命、金融革命推動科技革命，相互影響。在第一次科技革命結束以后，有一位學者提出來，工業革命不得不等待金融革命。因為科技革命成果出現以后要變成工業革命還需要金融，尤其是支持大規模生產的大金融、銀行。
第二次科技革命推動了電氣化革命，需要的是快速的集合資金，所以股份制這種金融革命方式推動了結合。第三次工業革命是銀行，第四次工業革命可以稱之為互聯網金融，我更愿意稱其為“賦能金融”，使科技可以更好的推動金融、給金融賦予新的能量，同時金融反作用于科技，推動科技創新。
受到傳統經濟社會瓦解、碎片化過程的影響，傳統在一點一點瓦解，互聯網+就是讓這些顆粒、碎片重新重構起來，這里有幾個重構工具：一個是P2P網絡，主要工作是連接；第二個是區塊鏈，區塊鏈進行整合，讓每個節點和其他節點信息全部對應。
未來區塊鏈是“互聯網+”的發展，區塊鏈不是顛覆互聯網，而是在互聯網發展到新階段的整合工具。科技賦能金融最重要的是把數據
能源，存儲、集合形成一種高位勢能，再開放出去形成賦能的過程。
大數據、云計算、人工智能，一些代表性企業已經不僅在實驗室里，而實實在在進入金融領域，從金融領域進一步要釋放出他們的能量。我們需要有更大的底層技術和技術生態。如果互聯網止于移動網沒有
物聯網，很多不能上網上鏈的場景就不能夠賦能，所以必須讓萬物互聯，數據就能傳導，物聯網很重要。
生物識別，對于生命體的識別機制，比傳統的用密碼高級得多，活體的生物識別已經越來越成為替代傳統金融身份識別的工具。有了身份識別，可以精準的提供有關的數據，精準服務、精準營銷、精準的風控、精準的后續服務等。
最關鍵的其實是整合技術，將很多互聯網時代以來的創新技術整合在一起，形成一個一個節點可以看到其他所有信息的機制，形成共識算法。
金融作為最容易傳導的領域，因為有錢，技術需要資金支持、技術需要變現，與金融結合是高科技發展的非常重要的方向。有了這些賦能，不斷傳導和反復相互影響，這一輪科技革命和金融革命的范圍將會前所未有、空前廣泛，今天全球的聯動使它比以往會更持久、更深入、更廣泛。
科技賦能金融到產業，有重要的四種資源。第一種資源是傳統科技到互聯網時代，互聯網碎片化、顆粒化，把人變成互聯網的一部分，每一個節點以單個個人為基礎，網絡用戶是非常重要的資源和能源。每個人的行為產生數據，人變成數據能源的起點，每個人的行為、產生的軌跡、數據不斷被數據控制者歸集、匯總、加工。以往數據可能都是靜態的，只有活動的移動用戶才制造了動能。一切的勢能借助移動互聯網變成動能，使數據能源有了傳播的力量。
在此基礎上數據產生更高的價值，以前數據不能叫做大數據，就是因為它不是活性、動態、在線、實時更新的數據，不是多維度能夠產業化、變成商品的數據。此時，關鍵在于數據真的變成可以加工成為各種產品，并且可以有價值變現的資源，變成了所謂新能源。這場新經濟革命的新動能逐漸來源于數據。
通過數據還可以看到信用評價機制改變了。以前對于信用主要借助于第三方信用媒介，要靠中介、擔保人、保證人來提供別人可以信賴的信用擔保。現在則可以通過P2P的直接信用，通過區塊鏈的自信任，主要的就是在數據方面加以識別判斷，形成一種信任的機制。有人說區塊鏈是信任的機器或者制造信任的機器，就是因為有了這些數據和這種新的機制，所以它能夠制造出巨大的價值。
最后是所謂資金，今天我們已經不再講紙幣，更不是講實物經營，更重要是
數字貨幣，各種重要的數字資產、數字貨幣在全世界范圍內日新月異、如火如荼發展。它的一個偉大的發明就是不再融法定貨幣為目標，而是先融數字貨幣再通過數字貨幣交易變成各國的各種法幣，所以它本質上還是融資。
監管機構提出
ico是非法金融活動，按照穿透原則還是融資活動，由于我國立法對于金融活動要求是必須持牌納入監管才能夠開展，現在ICO沒有得到監管許可、沒有牌照管理。希望今后監管也能不斷優化改進，讓創新金融將來也有機會變成持牌的和合法的金融活動，為創業者提供更多的融資，賦能創新創業活動。
這些年通過科技賦能金融已經產生很多逆襲、跨界打劫。螞蟻金服、微粒貸、京東金融、
百度、小米等等都在開展自己的金融，試圖將自己獲得的技術、數據等能力能轉化成為金融改造的能力，通過這些能力為金融機構推動產業革命、推動產業變革發揮更大的作用。
這些新型互聯網企業通過自己掌握的科技，特別是獲取的數據積累的能量，傳遞、賦能是中國金融發展的新方式。
過去持牌機構經常說不公平，做創新處處受到制衡，民間金融不守規矩，對其很不公平，那么現在他們覺得他們有牌照是極大優勢。這些科技企業想做金融需要找他們合作，要把自己技術能力、數據服務和他結合才能變成金融。否則就是非法金融活動。現在持牌金融機構是金融科技的非常重要的主體。互聯網金融創新主體，已經從民間金融、準金融、類金融轉移到正規金融機構，這是我們必須承認的現實。
當前，金融已經獨立于實體經濟膨脹發展，變成了一種自我復制、自我膨脹、自我異化，全球金融都已經異化，變成了資金通脹，導致整個金融體系空轉，不能流向實體經濟。所以金融科技要重構金融，讓金融回歸本質。最重要的是要讓金融服務實體經濟，打通金融與實體經濟連接與賦能渠道。
科技革命，不是簡單的任何一個科技公司都可以做金融。我到美國拜訪微軟、谷歌，他們說金融有嚴格邊界，自身最多是提供一些技術服務、數據服務，并不能做金融。這是2013年中國互聯網金融蓬勃興起而美國不溫不火的原因，因為他們知道持牌經營是金融作為特許經營的要求。中國經過過去五年試錯得出結論——金融還是要嚴格監管，民間金融、類金融發展沒有牌照、沒有監管導致更多騙子介入變成魚龍混雜，今天要通過風險整治來打掃戰場，付出巨大代價。我希望區塊鏈領域不要再重演這個“一哄而起又一哄而散”。
金融科技給現代經濟的賦能意味著金融生態重構。可以看到，技術、市場和監管越來越一體化，而真正造成割裂是人為割裂。每個人的認知能力有限，會劃分這個領域是民間金融、那個領域是準金融、那個領域是正規金融，其實這些金融內在流動的都是資金和數據，他們應該相互聯通相互流轉。在科技、金融、產業中，應該讓賦能面延展。像資金，在所有產業領域中應該是融通的。但是，上世紀二十年代末的時候發生了一場金融危機，為了截斷危機、隔斷危機，采取分業經營、分業監管，這樣隔離了風險也導致了資金不能流通。今天“賦能”是希望資金融通，與之相伴，數據也是融通的。通過賦能，打通科技到金融環節，下一步要幫助實現的是金融到產業的渠道進一步打通。幸好科技本來就沒有邊界，沒有隔離、封閉，大家可以看到科技相互聯通在一起，借著已經聯通在一起的技術基礎設施，有望把這些數據在里面進行流動，打通，進而在此基礎上推動持牌金融機構介入，讓資金在各個部門打通，實現金融賦能產業。■
作者為中央財經大學金融法研究所所長、中國互聯網金融創新研究院院長。本文系作者在新金融新趨勢暨2018年金融科技峰會上的的演講
版權申明：本內容來自于互聯網，屬第三方匯集推薦平臺。本文的版權歸原作者所有，文章言論不代表鏈門戶的觀點，鏈門戶不承擔任何法律責任。如有侵權請聯系QQ：3341927519進行反饋。
