目前，學術界對于央行數字貨幣（CBDC）的架構設計出了三種模式：單層模式、雙層模式和混合模式（BIS，2020）。單層模式是央行直接向個人和企業發行CBDC，雙層模式是央行向金融機構發行CBDC，金融機構向個人和企業分發CBDC，混合模式即前兩種的結合。但中國人民銀行范一飛副行長（2018，第一財經）曾表示，中國應該采取“雙層模式”CBDC。
一、CBDC的分類
我們用BIS（2018）的“貨幣之花”導圖來說明CBDC的分類：
四個性質：
（1）發行者（央行或其它）
（2）形式（數字型或物理）
（3）可及性（通用或限定）
（4）技術（符號或賬戶型）
符號型技術和賬戶型技術的關鍵差異在于交易時采用的確認形式。符號型貨幣（或支付系統）依賴于收款人確認付款物有效性的能力。例如，在現金環境下，收款人有能力分辨偽鈔；在數字環境下，收款人有能力辨認符號或“幣”的真假（電子偽造），以及確認它們是否已經被花掉了。相反，基于賬戶貨幣的系統則依賴于確認賬戶持有者的身份。
如果從“央行數字貨幣”這個名稱的字面意思來看，圖1中的“數字化”與“央行發行”之間交叉的區域（四個子區域）都可以作為CBDC。但是，金融機構持有的央行儲備與清算賬戶已經很常見。因此，我們現在所關注的CBDC主要是其它三個區域：兩種央行數字符號和一種央行賬戶。前兩者的關鍵區別是誰可以使用CBDC，即它的潛在用途。
二、雙層CBDC
在雙層CBDC結構下，經濟代理人并不直接持有央行的索取權。相反，央行授權金融中介來支持每個待償付CBDC負債（稱為“ICBDC”）。此時，金融中介要處理與客戶的交易、網上支付、向其他金融機構發送支付信息、向央行發送批發式支付指令。最后，央行來清算批發CBDC賬戶。
注：本文只是《央行數字貨幣：類型、結構與影響》報告的一部分
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