早在2013年，比特幣（“bitcoin”）就已經成為泛華地區最受關注的社會現象（引自香港城市大學教授鄒嘉彥）。當下，區塊鏈（blockchain 或 block chain）貨幣更是成為全球大熱，身邊的一些朋友正不顧一切地跳進去，但關于區塊鏈貨的爭論以及相關風波也是接連不斷。
上圖：當前，各國政府對比特幣的政策立場不一。以色列、日本、新加坡、英國、澳大利亞較為友好；美聯儲態度中性，美聯儲前主席Janet Yellen曾表示“美聯儲對比特幣沒有管轄權”，而各州態度不一；俄羅斯、泰國從嚴令禁止到逐步放松；韓國、中國加強通過數字貨幣洗錢、非法融資的調查，可以說態度是最嚴苛的。2017年9月15日，中國互聯網金融協會發布《關于防范比特幣等所謂“虛擬貨幣”風險的提示》，指出比特幣交易平臺涉眾人數擴大、投機氛圍濃厚，是洗錢、販毒、走私、非法集資等違法犯罪活動的工具；各類所謂“幣”的交易平臺，在中國并無合法設立的依據。另據多家媒體報道，中國由多個政府部門組成的互聯網金融風險專項整治工作領導小組還專門發布通知，要求各地方政府“引導”轄內企業“有序退出”挖礦業務。禁令之下，“比特幣中國”宣布2017年9月底停止交易。
以比特幣為例，至少存在三種不同的意見。
2014年2月27日，美國民主黨參議員喬·曼欽（Joe Manchin）向聯邦政府發出公開信，希望有關部門重視比特幣擾亂金融市場的不良現象，提議封殺比特幣；
在經濟學家陣營，繼諾貝爾經濟學獎得主羅伯特·席勒（Robert J. Shiller）認為比特幣將崩盤；之后，諾貝爾經濟學得主保羅·克魯曼也多次指稱“比特幣是邪惡的”， 稱它是一個包裹在自由主義意識形態之繭中的科技神秘主義的巨大泡沫，最終將以失敗告終；
2017年11月，韓國總理李洛淵批評比特幣，指出許多韓國學生正在進入“暴漲的”市場，賺到快錢，其中一些人卷入了欺詐犯罪活動，放任發展可能造成嚴重問題。
布隆伯格基金的董事長Jon Soberg表示，比特幣很可能會讓信用卡過時，帶來一場金融革命；
華人及亞洲首富李嘉誠在2013年通過旗下的維港投資（Horizons Ventures），投資了美國比特幣支付公司 BitPay ，從而，以實際行動支持了比特幣；
2017年，在各國對比特幣打壓最嚴重的時候，以色列總理內塔尼亞胡卻罕見地傳遞出“比特幣正在崛起，而銀行注定要消失”的觀點。
現任中國人民銀行行長易綱在2013年就曾公開表示，從人民銀行角度，近期不可能承認比特幣的合法性，但比特幣交易作為一種互聯網上的買賣行為，普通民眾擁有參與的自由，還指出比特幣“很有特點”，具有“啟發性”，個人會保持長期關注；
美聯儲前主席耶倫也曾公開表示：“聯邦儲備銀行不會針對比特幣制定任何政策，相反我們只會確保我們監管的銀行機構密切關注數字貨幣，恰當管理它們與該市場上的交易者之間的互動關系。而且，我們會監督這些銀行機構是否履行了它們打擊洗錢活動、確保銀行安全的責任。”
以色列是世界上比特幣開發員最集中區域之一，擁有世界上最活躍和最有組織的比特幣社區。隨著比特幣的價值逐年提高，以色列創業企業和組織開始在當地推廣使用比特幣。不過和其他政府一樣，比特幣并沒有獲得以色列政府或者央行的公開支持，卻傾向于認可它是一種金融資產。以色列政府認可其法律資產地位的聲明，或讓猶太人對這種創新貨幣的發展走在了世界前列。
在以色列議會的晚宴上，有記者向內塔尼亞胡尋求一個建議：個人是否應該投資比特幣？
他回答說：“首先，為什么你不能交易貨幣？為什么不能？它和其他商品是一樣的。你不能交易貨幣是因為你擔心害怕，想要找一個中間機構來處理風險，這就是銀行存在的原因。但是所有東西都有被盜竊的風險，銀行注定要消失嗎？答案是肯定的！那么，讓銀行消失這個任務會由比特幣來完成嗎？現在我們還不知道答案。但事實是，我剛才所說的這一切，都是推動比特幣價格上漲的原因。”
以色列央行副行長納丁-波德-特拉杰滕伯格（Nadine Baudot-Trajtenberg）則表示，“以色列央行的立場是虛擬貨幣應當被視為金融資產”。
究竟如何看待區塊鏈貨幣？
筆者認為，只有從人類信用變遷的角度才能看得清楚。貨幣的本質是信用，交易也必須基于信用；而區塊鏈貨幣因應的其實是人類第三代信用的發展變遷。看清這點，就會看清區塊鏈貨幣的本質與未來；看錯這點，就會痛失未來貨幣金融與新經濟的制高點。
前段時間，筆者率領一個研究團隊完成了《共享經濟2.0：誰將領導明天？》（《經濟日報》出版社2018年）這一本書的創作。在研究中，我們發現，共享經濟商業模式能否成功，前提在于網絡平臺的信任構建能否成功。正如普華永道會計師事務所對共享經濟的調研報告所顯示的：信任是發展共享經濟的核心，沒有信任就沒有共享經濟；信任、便利性和參與感是推動共享經濟發展的主要原因。共享經濟的交易因為不是現貨交易，雙方當事人可能互不相識，而且因為見不到交易標的實物，買賣雙方都存在交易風險。
上圖：信任就是金錢。或者可以說，信任帶來財富。
以Airbnb為例。在互聯網之前的時代，租房通常都要雙方見面，彼此有初步的熟悉和信任才行，作為房屋擁有者的我們如何能夠想象把自己的房子租給從未謀面的陌生人，房子和財產萬一損失怎么辦？同樣，作為客人的我們又如何能夠想象住進一個從未認識的人的家中，萬一走進了“人肉包子店”怎么辦呢？可以想象，在傳統信任的基礎上，Airbnb是永遠不可能成功的。
Airbnb是一個旅行房屋租賃社區，用戶可通過網絡或手機應用程序發布、搜索度假房屋租賃信息并完成在線預定程序。Airbnb已經超越希爾頓等傳統酒店集團，重塑了酒店行業，你可以從個人的手中租住一間房屋，而不是從一家酒店中租住。
那么，Airbnb（愛彼迎）如何突破傳統信任關系，在素未謀面的兩個陌生人之間建立起信任呢？他們把信任分為“不同需求層次”，為讓人們彼此信任，大量使用了互聯網技術。
如此，Airbnb雖然無法消除房東或房客旅行中的所有風險，也不能保證絕對安全，但可以保證為每位房東和房客提供較傳統租房更加滿意的服務體驗，從而跨越“信任鴻溝”。
2016年，在Airbnb 的3000多萬次住宿中，僅有0.009％的住宿報告出現重大財產損失（重大財產損失定義：在房東保障金計劃中，申訴補償超過1，000美元的情況）。這個比例，相當于連續27年每天接待一組新的房客，而無需擔心重大財產損失。
從上述案例，筆者有一個重大發現，那就是互聯網帶來了社會信任關系的革命性、歷史性變化。在傳統社會，人們能夠信任的對象是“熟人”，由此產生自然經濟。現代社會，“熟人信任”轉向了“組織信任”以及“品牌信任”，因此，人們可以基于契約去和陌生人交易，自然經濟也因此升級進入現代市場經濟。行業協會、大企業、大品牌、媒體等因為擁有更高的信任，因此在交易中扮演著更重要的商業角色并獲得商業“溢價”，而政府則承擔貨幣發行的角色。
然而，在互聯網時代，社會信任關系開始了新的變遷，進入到第三代信任，即從第一代的“熟人信任”、第二代的“組織信任”與“品牌信任”，轉向了“陌生人信任”，從而貨幣、金融以及經濟蘊含著更大的擴張機會。
“第一代信任”即“熟人信任”的缺陷是顯而易見的。
以組織信任和品牌信任為標志的“第二代信任”較“第一代信任”有質的飛躍，但局限依然明顯。
互聯網力圖超越“第二代信任”，走向“第三代信任”即“陌生人信任”。“第三代信任”不靠熟人，不靠組織，當然也不靠政府，而是致力于“我信人人，人人信我”，靠互聯網上的民意，靠互聯網大數據構成的口碑和畫像，靠互聯網社群也就是與客戶同類的其他陌生人客戶的信息。在互聯網時代，最值得相信的不是熟人，不是組織，而是和客戶類同的其他客戶的體驗和反饋以及互聯網信任社群。這個時候，社會化網絡的新規則逐漸打破了傳統的極權統治和森嚴的等級制度，開始創造一個開放、高參與度以及充分自由的新社會，這種規則亦被稱作“民眾集體協作武器”。
美國總統川普競選時，幾乎所有傳統媒體的“民意調查”都顯示他會失敗，而互聯網的“茶黨言論”，社交媒體的大數據信息則顯示川普將獲勝，這證明互聯網“同類人信任”和“陌生人信任”的確較傳統媒體更具公信力。正是因為互聯網構建起了人類的第三代信任關系，“陌生人信任”及以其為基礎的新經濟時代才正式到來，Uber、Airbnb等新商業模式才能一舉成功，而去中心化、不依賴于最大組織壟斷——政府的區塊鏈貨幣也才有可能橫空出世并日漸興盛。
在互聯網時代，人們完全可以超越熟人、超越組織、超越品牌甚至超越國界，通過互聯網民意、各種消費者評分形成的口碑和排名以及有效的互聯網信任社群，建立起以同類人（其他消費者）互信為基礎的“陌生人信任”關系，這也就是人類的“第三代信任”。
社會信用關系演變的三個階段
中本聰在2008年，于《比特幣白皮書》中提出“區塊鏈”概念，并在2009年創立了比特幣社會網絡，開發出第一個區塊，即“創世區塊”。此后，區塊鏈共享價值體系首先被眾多的加密貨幣效仿，并在工作量證明上和算法上進行了改進，區塊鏈生態系統也在全球不斷進化，出現了首次代幣發售ICO、智能合約區塊鏈以太坊、“輕所有權、重使用權”的資產代幣化共享經濟以及區塊鏈國家等新現象。目前，人們正在利用這一共享價值體系，在各行各業開發去中心化電腦程序(Decentralized applications, 簡稱Dapp)，在全球各地構建去中心化自主組織和去中心化自主社區(Decentralized autonomous society, 簡稱DAS)，從而刮起區塊鏈貨幣與經濟的旋風。
在筆者看來，除了政府對區塊鏈可以理解的保守態度，仍不愿承認區塊鏈是貨幣外，區塊鏈事實上已具有貨幣的所有特征，同時也已擁有貨幣的所有功能如交易功能。例如交換媒介、價值尺度、支付手段、價值儲藏等。數字貨幣具有四種維度，其在價值上是信用貨幣，在技術上是加密貨幣，從實現來看是算法貨幣，從應用場景來看則是智能貨幣。難怪比爾及梅琳達·蓋茨基金會《基層項目／Level One Project》要利用區塊鏈幫助世界各地20億缺乏銀行賬戶的民眾；聯合國世界糧食計劃署則擬使用《區塊建設／Building Blocks》使其現金扶貧業務更快，更便宜，更安全；而中國的壹基金也早已在汶川地震中接受比特幣的捐款。
關鍵就在于，信任是貨幣的基礎，也是交易的基礎。區塊鏈貨幣因為建立在互聯網為新技術驅動的、更高水準的第三代信任基礎上，因此，筆者相信，它必將大有前途。筆者在《共享經濟2.0：誰將領導明天？》一書中已論證，共享經濟已從生活資料+簡單共享的1.0模式，進入到生產資料+生態共享的2.0模式。而筆者以為，區塊鏈貨幣的發展與成熟或將形成共享貨幣+全面共享的共享經濟3.0模式。最終，區塊鏈貨幣勢必引發人類貨幣、金融與經濟的革命！
當然，區塊鏈貨幣因為對傳統政府壟斷的貨幣的挑戰，勢必引發許多國家和政府的抵制，但這只能影響區塊鏈貨幣的發展速度，卻無法改變根本的發展方向。眾所周知，猶太人是最懂金融的人群，筆者注意到以Bloomberg為代表的猶太人團體正大力推動區塊鏈貨幣，而以色列所代表的真正的創新國家正積極開放區塊鏈貨幣。2018年2月以色列最高法院正式做出決定，要求銀行允許比特幣等數字貨幣交易，嚴禁他們限制與該行業相關的公司的銀行賬戶，此舉成為區塊鏈貨幣的重大勝利。
因此，從未來來看，區塊鏈貨幣必然逐步站穩腳跟并形成大勢，最終改定人類貨幣、金融以及經濟。這個時候，個人、企業或國家能夠更早地認識其本質，適應大趨勢，就將在未來勝出，否則遲早淪為恐龍。
人類的信用業已進入一個全新的歷史階段，即從第一代“熟人信任時代”、第二代“他人（機構/品牌等）信任時代”開始走向“人人（陌生人）信用時代”，并由此帶來共享經濟、區塊鏈等新商業模式以及新貨幣、新經濟形態。這值得個人、企業和政府都格外重視，因為信用決勝未來，唯有洞察時代變化，懂得借助新技術重建信用、建構核心競爭力者方有未來！
