玩家們失敗的一個不太明顯的原因可能是“隨機強化”原則。這一概念也解釋了為什么他們即使屢戰屢敗也仍要繼續交易的原因。
根據Investopedia的定義，“隨機強化”指：用任意事件來限定（或取消限定）一個假設或想法；將技能或技能缺乏歸因于本質上的非系統性結果；從
金融市場等本質上不一致的結果中尋找對積極或消極行為的支持。
市場傾向于獎勵不良習慣，同時懲罰積極行為，尤其是在樣本量較小的情況下。讓我們用一個理論示例來解釋此原理。
Bob想辭去工作成為一名全職
加密貨幣玩家。他留出一部分啟動資金，并且時刻關注市場和推特上的一些“大牛”。他看到大牛們在談論一種山寨幣，打開圖表看到這種山寨幣的價格正在迅速上漲。
他買入這種山寨幣后去洗了個澡，回來后賣掉并很快地賺了一筆。他在午餐前又重復了一遍這個操作，完成了幾筆成功的交易后，Bob開始自信地認為自己真是個天賦異稟的交易者。
那么問題出在哪兒？Bob在沒有系統或計劃的情況下進行交易，并且盲目地認為幾筆隨機交易的成功能表明接下來也會一路成功下去，而市場也獎勵了他的不良行為。無需多言，Bob的結局很可能是繼續進行沖動交易，并最終失去了所有資本。
這個故事也有另一個版本。假設Bob吸取了教訓，并花了幾個月的時間制定了一個交易計劃，包括風險管理、適當的投資組合和交易規則。
他確定了合適的交易機會，完美把握了進入并退出交易的時機。他一次又一次地嘗試，但是連續輸了7次。市場正在懲罰Bob的良好行為。Bob開始懷疑他的系統，并采取了違背自己系統的高風險交易，這次他成功了。令他驚訝的是，他又試了一次，并且又賺到錢了。Bob現在又回到了原點，開始沒有系統地進行交易，因為市場已經獎勵了他的不良行為。
通過隨機強化，市場通過分散Bob的交易計劃來重新調節他進行交易的方式。他默許自己遵循一種基于沖動、高風險、復仇的交易方式。
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