千方基金的“點付大頭”是幣圈著名大V，本名張銀海，千方基金創始人、比特創業營聯合發起人，曾成功投資了新經幣、元界、IOTA、量子鏈、Tezos等眾多區塊鏈項目，均獲得超額收益，著有《Ripple從入門到精通》。
今天，耳朵財經社群請到點付大頭，給所有群成員分享了他在投資區塊鏈中過往的經歷以及對其未來的展望，并把此次分享主題命名為《投資區塊鏈，不要讓過往認知限制你的想象》。
以下是他的分享實錄：
?作者 路陽 阿多 姜飛
之所以做這個分享，是因為現在區塊鏈處于熊市，大家對后市基本上也各有各的觀點。我是一個過來人，從2011開始投資區塊鏈，當時我買比特幣的時候是三十二塊錢，但是非常可惜的是，我卻是在五十塊錢清倉了。所以，我想分享一下我的一些失敗的經驗，給大家做一個參考。
好心人的建議也無用
大家身邊會有許多好心人給你提建議，但是這些建議多是無效。因為好心人多是普通人，建議如果都有效就不是普通人了。就像是我有一個朋友，曾經常給我發短信說交易所要倒了。我能理解他是好心，但是無用。
我并沒有聽他的賣掉比特幣，相反還買了許多，我就在想我一些行為背后的邏輯：人們需要對趨勢有一個理解。
趨勢是不以人的意志為轉移的，是必然發生的。也許國家會處于各種考慮關掉交易所，但是這個決定是不會被你個人所干預的。如果這么想，可能比特幣會死掉，也就不值得投資，但是我想結束就結束吧，我也能承受。另外，如果說比特幣一年后能起來，那我也無所謂，哪怕不是一年是兩年。
不要讓過往的認知限制你的想象
我沒想到比特幣的價格會起來這么快，超過了許多人的想象。我想比特幣漲到3萬就差不多了，但是比特幣漲到了13萬，這個就叫做“不要讓過往的認知限制你的想象”。
所以大家在投資區塊鏈的時候要想明白一件事，就是你投資的是不是一個趨勢？如果你覺得是一個趨勢，這件事情就會發生。以比特幣為例，目前還有很大的不確定性，因為他要么無限長、要么跌到零。
這和我們的認知可能有些差距，虛擬貨幣要么替代法幣，要么成為新的經濟秩序，不會有第三種結果。你要想清楚自己要的東西，想好了就去做，不要被其他因素干擾太多。
盡快切換你的思想
現在區塊鏈處于熊市，也很正常，因為此前這個市場牛過。當初我買股票也是，不過區塊鏈熊牛的轉換比股票市場快很多。可能你剛覺得是牛市，轉眼就是熊市了。這個時候會有好心人給你出主意說把虛擬貨幣賣掉吧，但是我會遵循自己的判斷，我能承受這個結果。
所以說，你要盡快從法幣本位的思想切換到數字貨幣去中心化的貨幣思想，這是對你的投資很有幫助的一件事。
多投一點和少投一點
目前的情況除了比特幣外還有諸多項目，你要有自己挑項目的邏輯和標準，這是一個過程。我最早也掉過許多坑，但是你如果不去研究就會什么都不懂。我的建議是“多投一點”和“少投一點”。什么叫做多投一點呢？品種多投一點。而少投一點是指每個項目少投一點錢，這有助于你的綜合收益，如果擬參與到了一個好項目，你的收益可能增杖一百倍、一千倍，壞項目呢，大不了就歸零。
我們重倉在海外
但是，會出現一些好項目你想要重倉。我重倉的項目都是海外的項目，因此就算大家看到我們基金投了一些國內的項目，也不能以這個為參考。國內的項目我們的邏輯是用這個賺錢，投的不會很多。而像國外的項目，我們可以一個項目就投二百萬美金。那個時候換成比特幣最高的時候已經超過1個億了，現在的話價值在幾千萬。
比如IPFS，我們投了7000個以太坊，可以說是投了很多。國外的項目我們都會經過認真的評估。但是國內的項目難以評估，因為區塊鏈作為新的技術革命，技術可能還不到位，會有各種問題。所以我們投國內項目最多投500到1000個以太幣。我也建議大家多投國外的項目，多少參與一點。
與好項目失之交臂
硅谷投資大師彼得蒂爾投資Facebook獲得了幾萬倍的收益，一是因為他本身非常有名，二是運氣使然，他正好在酒吧碰到了扎克伯格，那時正是扎克伯格最需要錢的時候，一般人要碰到這個條件是非常困難的。
區塊鏈投資非常有意思，而區塊鏈的投資門檻非常低。比如我最早投資的一個項目，當時參與眾籌時，我打開電腦正準備投資，結果那天發生一些事情讓我沒有投資成功，最后這個項目就漲了幾萬倍，我生生錯過了這個項目。
我有過反思，要求我們看項目的同事要有執行力。
我非常喜歡熊市 心態很重要
我是很歡迎熊市的，我有一個不恰當的比喻，一圈漂亮的姑娘站在你的面前，你自己來不及挑，而牛市的情況是大家都在和你搶。
我經歷過比特幣從8000跌倒900的時候，但是我投的時候就抱著捐款的態度了。一般我看項目，是看他能不能實際解決某種問題，其他就是看項目創始人的人品。我的心態非常好，成了就成了，失敗了就當捐款了，并且我投的項目一半會持有較久的時間。
千方基金之前有一個口號叫做“看得準”，要看的準，拿的住。所以現在我們在做一個基金，我們會幫投資的項目出謀劃策。此外，敢在熊市做項目的，多是合格的創業者，不會是投機客。
我們做基金，也會希望投資者能賺到錢，作為價值投資者和我們一起成長。
我也做了一回接盤俠
接下來我談一下我在區塊鏈里面投資最失敗的項目——艾達幣。他們來上海的時候搞了一次見面會，我還去參與了，研究了他們的白皮書，覺得他們的網站很漂亮，我就有些喜歡上這個項目了。
當時我是準備出大頭的，印象最深刻的是當時我賣掉了一套房子，我準備找投資標的物。但那是后來這個幣破發了，我也加入了維權群，群里說項目方不認真做事。結果是我還在這個項目跌到8毛時接了20萬個，做了一回接盤俠。
我奉行的是價值投資
投項目的過程是很難預測結果的。我的投資邏輯是長線價值投資，我覺得項目方全身心投入好好做項目就可以了。但是不是所有人都這么想，項目破發了就會想去維權。我覺得這種思維很難賺錢，因為小富靠勤勞，中富靠自己，大富靠德行，你心態上沒有財務自由，就不可能財務自由。
雖然我投資的很多項目也還是虧損狀態，我覺得沒有關系，項目方認真做事情失敗了也無所謂。我的運氣不至于全部運氣不佳，只要有幾個項目跑出來我就是賺錢的。
別太相信傳統投資人
接下來我要講講我投資過程中印象深刻的事情和人物。
第一件事是不要去輕易相信傳統投資，當年有一個項目方，我們還給他們找了薛蠻子與徐老師讓他們投資，結果薛蠻子看完后說這個項目不能投，做不起來。現在的情況是薛蠻子自己也投了很多項目，還有很多爭議的項目，比如太空鏈。
后來我自己分析了薛蠻子投的項目，發覺他投的大部分項目也是有點問題的。大家直接跟投會有風險。行業里能活的比較久的一定是在貢獻自己正能量的人。像是割韭菜的事，我們肯定不會干。
區塊鏈還沒那么大泡沫，膽子不妨大一點
什么叫泡沫？我覺得泡沫是你走在街上人人都在談論這個話題。比如說你去參加一個會，然后參加會的人好多都是美女，我覺得這也是一個泡沫的癥狀。舉個例子之前的P2P的會議都會有好多好多美女。但我們區塊鏈會議，來得極客比較多，幸好。所以，我覺得這個行業沒有想象中那么大的泡沫，大家膽子大一點，大步向前走啊。
如果比特幣成為黃金我會拋掉所有比特幣
大家可以想想區塊鏈到底是什么？我之前寫過一篇文章中有這樣一個觀點：如果比特幣成為類似黃金這樣的東西，那么我就會拋掉所有的比特幣。我當時是這么說的，那為什么會這么說？因為中本聰白皮書說比特幣是一種點對點的支付協議，比特幣能夠讓全世界沒有銀行的地方使用銀行的所有服務。
大家知道這個世界上有多少人還沒有銀行卡，還沒有使用過銀行的服務嗎？據我所知，這個世界上可能有一大半，包括非洲國家的人，都沒有使用過銀行的服務。比如說如果從美國匯款到非洲，那這個過程是非常緩慢、非常麻煩。但是如果可以跳開銀行直接使用比特幣或者類似的虛擬貨幣來進行轉賬，這個就非常簡單。只要有網絡的地方就可以使用這個協議。所以比特幣的存在令隨處都有了銀行，只要有網絡，所以比特幣是令全世界沒有銀行的地方使用銀行服務的協議，而非簡單是一種黃金。
邀請大家共同見證殺手級應用的誕生
——閃電比特幣
我們最近在推廣的一個早期項目，是一個極客社區，他們做了跨境支付或者說價值互聯網傳輸協議。互聯網可以發送除了價值以外的任意東西，但區塊鏈可以發送價值，相當于我們有現在有了256K的貓，但是現在還不能打游戲。那怎么辦呢？那我們就做一個閃電比特幣協議，用Dpos機制，三秒就可以到賬。現在比特幣只能發送比特幣，以太坊只能發送以太坊，但是如果你想發送人民幣，對方想接收美元，那怎么辦呢？從理論上來說，其實這個事情是完全能夠做到的。我們現在做的就是這樣一個事情：能夠讓你可以選擇發送任意貨幣，對方也可以選擇接受任意貨幣。而且，最重要的是免費的。我們的初心就是希望我們做的事情能夠讓全世界沒有銀行的地方能夠使用銀行所有服務。
我覺得區塊鏈1.0就是比特幣，它相當于一種現金；區塊鏈2.0是智能合約；區塊鏈3.0就是閃電比特幣，我認為它就是一個殺手級應用。為什么這么說呢？如果能夠讓全世界在沒有銀行的情況下，只要有一部手機就能夠使用銀行的所有服務。即能讓收款的人收到他想收的款，付款的人能夠馬上付款。我覺得這是一個非常厲害的事情。我們現在就是全身心地投入到這樣一個有意義的事情當中。我希望大家可以一起見證這樣一個偉大產品的誕生。
數字貨幣的用途非常廣泛，跨越了國家、邊界
現在比特幣行情不好只是一個表象，數字貨幣的用途非常多。像是我們現在公司有許多海外的工程師，傳統方式要給他們支付美金是很麻煩的，要先有美金賬戶再去付給他們，他們再去轉換成自己要用的法幣。現在我可以直接支付給他們以太幣，很是方便。
以太幣的價格是波動的，所以我們給海外投資者支付以太幣，此外，還會用閃電比特幣支付大學的學費。此前如果你要去俄羅斯留學，你需要換成盧布，這個手續費會很貴，你也不知道換多少適合，而如果對方接受虛擬貨幣的話你不需要銀行卡直接點一下就行了，這個事情還是非常有意思的。
這個世界上最寶貴的東西：空氣、水、包括互聯網協議等，都不屬于任何國家。比特幣也是類似的協議，不屬于任何國家、任何人。現在我們的社區就有人幫我做錢包、做瀏覽器，大家一起做一件事情，給全世界的人免費使用，這就是我們想做的事兒。
如果是為了賺錢來投項目，建議大家不應該太投入，因為人不能僅僅是為了賺錢。在我看來，其一，人們投項目要抱著捐款的項目來投。其二，希望項目方也不僅是賺錢也是為了能夠給人類帶來更好的生活。
群友問答
點付大頭：礙于我自己的認知局限，我沒辦法準確判斷會有多久，但是我想說還是去試試吧，我相信趨勢。對我個人而言，我做好了準備，我不會去理熊市是兩年還是兩個月，因為我持有的比特幣沒有減少反而增多，這點就夠了。
點付大頭：我們最近有在投一些項目，但是現在還不能公開。其中一個項目我們花了4、5個月去研究，覺得項目方是在認真的做這個項目，我們在一步步的幫他們推進。這個項目方已經把所有的問題都想好了，準備都做好了再去發幣。
現在我們對這個項目有些了解，但是我們也不會去宣傳，我們會幫他先把事情做好。這是我的個人觀點。
點付大頭：我覺得好的項目都有一些特征，團隊做事情比較靠譜穩重，所以團隊方面我們會關注的比較多一些。
區塊鏈本質上是解決一個信任的問題，那么現在最大的成本也是信任問題，你單單傳遞錢是沒辦法解決問題的。就像是大家開車會關注發動機和路的問題，現在區塊鏈也處于這個階段。
點付大頭：對于投資區塊鏈，自己一定要有獨立的判斷能力，有句話今天我也在朋友圈中寫：“你不會在你不熟悉的領域犯大錯，但是很有可能在你最熟悉的領域栽大跟頭。”其含義就是說你所學的知識，可能會成為你前進路上最大的障礙，這個是判斷普通人和偉人的最大的一個區別。普通人往往根據經驗進行判斷，偉人是先選擇相信然后再去做判斷，我覺得有沒有信仰是很重要的。
其實對于投資，不僅僅是區塊鏈，其他行業也是如此，本質上就是個人認知變現的過程，如果一個人認知達到了某種程度，很可能會給你帶來源源不斷的財富，如果你認知沒達到，也就很有可能帶來的是損失。
點付大頭：我非常同意“熊市多學習”的觀點，很多書可以看。如果你想要了解比特幣，那我推薦一本《貨幣的非國家化》。如果你想了解區塊鏈，那你肯定要看《失控》。我最近在看的一本書是《Linux就該這么學》。因為我自己投項目，肯定要搞懂一些事情。雖然我不是學技術的，但我本人是比較喜歡研究項目的，比如說像linux、c++的書在我看項目過程中是有幫助的。
點付大頭：我比較欣賞的區塊鏈投資人是比賽創盈的藍領，是一位比較專業的律師。我欣賞的投資邏輯就是長線投資價值投資。
