當地時間7月17日，美國眾議院金融服務委員會針對Facebook加密貨幣天秤幣（Libra）的聽證會如期舉行。雖然一些議員稱贊了Libra的創新，但聽證會的基調充滿了敵意，顯然Facebook還沒有明確的路徑來啟動Libra。議員對于Facebook在解決隱私泄露、干預選舉等問題之前，切入加密貨幣和金融領域表示強烈懷疑。
“這里不是硅谷，”紐約州眾議員貝拉斯奎茲(Nydia Velasquez)對Libra項目負責人馬庫斯稱，“你不能邊做邊解決問題。”
CoinDesk的數據顯示，7月17日比特幣的價格周三一度跌至9100美元左右，較一周前交易價格下跌近三分之一。截至北京時間7月17日17：00，比特幣價格為9711美元，漲1.88%。
聽證會的關注點之一是，Facebook能否禁止仇恨團體使用Libra。有議員問，是否會禁止像Milo Yiannopoulos或Louis Farrakhan那樣有爭議的人使用Libra, 就像Facebook所做得那樣，馬庫斯稱還不知道。“就我個人而言，我認為我們不應該決定人們能用他們的錢做什么。”馬庫斯說，“但話雖如此，這是一個重要的問題，我們需要考慮這項政策。”
加利福尼亞州眾議員舍曼(Brad Sherman)說，Facebook CEO扎克伯格要成為隱私保護的倡導者，卻為此開發了為毒販、人販子、恐怖分子、逃稅者和制裁逃稅者提供隱私保護的工具。鑒于Libra項目潛在規模巨大，他質疑馬庫斯為何代替扎克伯格在國會接受質詢。
扎克伯格（資料）圖/ 新華社
盡管兩黨許多議員都對Libra計劃表示擔憂和懷疑，但一些共和黨人認為，政府不應本能地反對私營部門的新想法。一些人指出，Libra可以為難以獲得傳統銀行服務的人帶來好處。
舍曼卻更強調該計劃危險的一面，甚至搬出“911恐怖襲擊”作為例子。“有些人告訴我們創新總是好的，” 舍曼說，“本拉登想出駕駛兩架飛機撞向（世貿中心）雙塔是本世紀最創新的事。”
眾議員馬洛尼問馬庫斯能否承諾在監管之下先對Libra進行測試，涉及用戶不超過100萬。“我不認為你應該推出Libra，因為創造一種新的貨幣是政府的核心職能。”他說，“至少你應該同意先進行小規模試點。” 對此，馬庫斯沒有正面回答，只表示將致力于與監管機構合作，負責任地啟動這個項目。馬洛尼表示，如果Facebook不能承諾進行試點，“國會應該認真考慮叫停這個項目。”
與現有穩定幣不同，Libra的一大賣點是有Libra儲備做后盾，其價值錨定一籃子貨幣的安全資產。加利福尼亞州眾議員波特問，哪個機構將負責確保Libra儲備對Libra進行“一對一”的支持，如何確保Libra協會不會更改一籃子貨幣的內容，如將其換成委內瑞拉幣。馬庫斯回應稱，這就需要美聯儲進行監督，美聯儲正在與七國集團工作組合作，確定誰將負責監管。
議員們也希望馬庫斯能夠進一步解釋Libra的屬性，到底是證券、大宗商品還是交易所交易基金（ETF）？馬庫斯回應稱，他不認為Libra是一種證券或ETF，可能可以被視為一種大宗商品。
那么Libra會更像PayPal，還是西聯匯款（Western Union）？馬庫斯稱，這將取決于交易本身，但它通常更類似于PayPal。當被問及Libra是否打算與支付寶和微信支付競爭時，馬庫斯給出了肯定的回答。不過，值得注意的是，盡管Libra有志于成為全球性的數字貨幣，卻可能在多個國家碰壁，例如印度。有消息稱，印度正考慮全面禁止Libra。
眾議員加西亞問，Facebook如何在不向用戶收費的情況下從Libra項目中賺錢。馬庫斯答道，Facebook將從兩方面受益，一方面，Facebook平臺上的9000萬家企業將能相互進行交易，商業增長將幫助小企業擴張，并最終在Facebook廣告上投入更多資金。另一方面，Facebook未來將與銀行和其他機構合作，提供更多的服務。
科羅拉多州眾議員珀爾馬特說，若是銀行，就當作為銀行來監管，“我們認為你是一家銀行，但你又不完全像一家銀行，而這便是阻力所在。”馬庫斯強調，Libra項目不打算提供銀行服務，但他承認，如果提供銀行服務，銀行監管將是合理的。在整個聽證會上，馬庫斯都強調Libra關注的是“支付”而不是銀行業務。
有議員問詢，如何保證Libra不損害主權貨幣和中央銀行的權力。馬庫斯重申，Libra不想與美元或主權貨幣競爭，這也是建立Libra儲備的原因。“即使在我們最瘋狂的夢想中，我們也永遠不會接近任何一種法定貨幣的規模。” 他透露，Libra儲備的資產中一半以上是美元。
有人也提出Libra將損害美元的擔憂。“這些錢正從美國金融體系中被吸走，然后被陰謀集團用Libra和數字錢包來做任何事情。” 眾議員尼古拉斯稱，Libra吸走美元將影響美元需求，屆時美國不得不以加息來吸引美元投資者，而更高的利率將損害美國經濟和就業，增加為美國軍事行動和國家安全提供資金的成本。
今日，Libra要和微信、支付寶競爭的消息迅速登上微博熱搜。
網友們紛紛認為：“這不太可能”。
但也有網友表示：“競爭是好事”。
的確，中國國內非現金支付市場基本被“兩馬”瓜分殆盡了。日常的支付中，你常用的支付工具是什么呢？網友在微博上熱烈討論：
你呢？你怎么選？
三分鐘帶你了解Libra是什么？
盡管Libra有志于成為全球性的數字貨幣，但其自發布以來就飽受爭議。
G7齊聲反對。7月17日，七國集團(G7)財長和央行行長會議上，Libra計劃遭到了7國監管機構、央行行長和政府的齊聲反對，稱其必須尊重反洗錢和恐怖主義融資的規則并確保交易和用戶數據的安全。
法國經濟財政部長勒梅爾對數字貨幣表示出強烈反對：“我不希望 Libra 成為主權貨幣。Facebook 擁有超過10億客戶，做出的任何決定都可能產生系統性影響。我們不能讓那些為私人利益服務的公司擁有主權國家的所有屬性。我們必須采取行動。”
德國財政部長舒爾茨(Olaf Scholz)則表示， Facebook 的計劃“似乎考慮不周”，并認為還存在數據安全問題。
日本央行行長黑田東彥則認為，數字貨幣的出現會重塑協調機制。他表示：“鑒于 Libra 可能對全球經濟產生的巨大影響，G7可能會在將來涵蓋更廣泛的監管機構。如果Libra尋求在全球范圍內使用，各國必須拿出全球范圍內協調性的回應。”
央行行長們認為，如果 Facebook 想要收取存款必須有銀行執照，而這將使其受到與銀行業運營相關的嚴格監管。此外，考慮到金融業規定支付公司必須掌握其客戶的基本信息，加密貨幣允許人們匿名交易目前很難行得通。
在美國， Libra 同樣幾乎遭受到了前所未有的合力圍剿。
美國時間7月15日，美國財長姆努欽就表示，臉書計劃推出的數字貨幣“可能會被洗錢者和恐怖主義金融家濫用”，這是一個“國家安全問題”。
本月初，眾議院金融服務委員會的部分民主黨議員正式發函，要求臉書停止其加密貨幣項目，直到監管機構和國會探討完該計劃的風險。
7月11日，美聯儲主席鮑威爾在美國參議院出席聽證會時對 Libra 項目表示“嚴重擔憂”。
7月12日， Facebook 因涉嫌泄露用戶數據，美國聯邦貿易委員會(FTC)批準與臉書達成一項50億美元的和解協議。一旦美國司法部批準該協議，這將是聯邦政府歷來對科技公司開出的最巨額罰款，約占臉書2018年收入的9%。
7月12日，特朗普接連發表了三條推特，直言對 Libra 和“虛擬貨幣”的看法，“這些都不是錢，它們的價值是高度不穩定的，而且是憑空而來的”。特朗普強調，美國只有一種真正的貨幣，那就是美元。
作者丨謝平（中國金融四十人論壇常務理事會副主席，清華大學五道口金融學院教授）
Libra是由Facebook子公司Calibra發起的穩定數字貨幣，由一籃子貨幣作為資產儲備，其使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施。簡單來說，是基于區塊鏈，能夠全球自由流動、價值穩定的數字貨幣。
其宣傳稱，Facebook 這一次重新定義了“金錢”。
一、Libra已經是一種超主權貨幣
首先，它有一籃子法定貨幣的金融資產（主要是不可能違約銀行存款和短期政府債券）作為儲備池，是合成貨幣單位；這樣可以有效的防止貨幣發行方濫用發行權。
第二，它是有內在價值的穩定幣，Libra價格與這一籃子貨幣的加權平均匯率掛鉤；類似聯系匯率的貨幣局制度。
第三，它是以區塊鏈技術為基礎的數字加密貨幣。白皮書說：Libra 貨幣建立在“Libra 區塊鏈”的基礎上。與現實貨幣的主要區別在用區塊鏈技術分布式賬戶。
第四，這個貨幣將來在手機上有價值儲藏、計價、支付功能，與現實中人民幣/美元相同。
第五，Libra天然具備跨境支付功能。Libra的使用將是跨國境、跨貨幣和跨金融機構的，是超主權貨幣。白皮書明確說Libra目標就是“全球貨幣”；“能夠快速轉賬，通過加密保障安全性以及輕松自由地跨境轉移資金。正如當今世界人們可以隨時隨地使用手機向好友發送消息一樣。”
第六，Libra協會不是中央銀行，沒有中央銀行那種貨幣創造功能；Libra也不是以主權信用為背書的信用發幣，對各國獨立的貨幣政策影響不大。
第七，如果將來出現以Libra為單位的商業銀行和債券市場，會有派生貨幣和Libra M2出現，這是一個假設。
第八，嚴格資產抵押與兌換。Libra的發行規則：根據授權經銷商的需求來 “制造”和“銷毀”Libra幣。授權經銷商由Libra協會決定，可以直接與儲備池進行交易。如果把Libra的儲備池看做發行貨幣的央行，則授權經銷商類似各地的商業銀行。如要制造新的Libra幣，經銷商必須按 1:1 的比例向儲備中轉入法定貨幣，如果要使用法幣，則可以通過匯率隨時將Libra兌換成當地貨幣。通過與授權經銷商合作，協會將自動在需求增加時制造新幣，并在需求收縮時銷毀它們。按貨幣理論來講，它的總量是可以變的，這是Libra跟比特幣最大的區別。從這點來講Libra的價值穩定。而且Libra 儲備中的資產將由分布在全球各地且具有投資級信用評價的托管機構持有，以確保資產的安全性和分散性。這與中國正在設計的央行數字貨幣（CBDC）結構類似。
二、Libra區塊鏈技術運用
對Libra的技術基礎，我提醒兩點，第一是不要小看Facebook的技術能力，第二是不必糾結技術細節。根據白皮書原話，Libra區塊鏈的目標是成為金融服務的堅實基礎，基于下列三項需求構建一個新的區塊鏈，一是能夠擴展到數十億帳戶，這要求區塊鏈具有極高的交易吞吐量和低延遲等特點，并擁有一個高效且高容量的存儲系統；二是高度安全可靠，可保障資金和金融數據的安全；三是足夠靈活，可支持 Libra 生態系統的管理以及未來金融服務領域的創新。Libra 區塊鏈就是為了全面滿足這些要求，在現有項目和研究的基礎上從頭開始設計和構建而成的，集合了各種創新方法和已被充分掌握的技術。
Libra充分吸收了Fintech 成果和過去十年以來的加密數字貨幣和區塊鏈技術成果；Facebook在過去已經做過3次準貨幣和支付技術成果，預期到5G/6G和量子計算的應用，不要質疑Facebook的技術力量。
Libra區塊鏈技術的三項決策，一是設計和使用Move 編程語言。“Move”是一種新的編程語言，用于在 Libra 區塊鏈中實現自定義交易邏輯和“智能合約”。Libra 的目標是每天為數十億人服務，因此 Move 的設計首先考慮到安全性和可靠性。Move 是從迄今為止發生的與智能合約相關的安全事件中吸取經驗而創造的一種編程語言，能從本質上令人更加輕松地編寫符合作者意圖的代碼，從而降低了出現意外漏洞或安全事件的風險。具體而言，Move 從設計上可防止數字資產被復制。它使得將數字資產限制為與真實資產具有相同屬性的“資源類型”成為現實：每個資源只有唯一的所有者，資源只能花費一次，并限制創建新資資源。
Move 語言還便于自動驗證交易是否滿足特定屬性，例如，僅更改付款人和收款人帳戶余額的付款交易。通過優先實現這些特性，Move 可幫助保持 Libra 區塊鏈的安全性。
Move 將加快 Libra 區塊鏈協議以及在此基礎上構建的任何金融創新的演變。
二是使用拜占庭容錯（BFT）共識機制。共識機制指的是鏈上所有記賬節點對于認定與驗證交易有效性所共同遵循的規則。Libra 區塊鏈采用了基于 LibraBFT 共識協議的 BFT 機制來實現所有驗證者節點就將要執行的交易及其執行順序達成一致。這種方法可以在網絡中建立信任，因為即使某些驗證者節點（最多三分之一的網絡）被破壞或發生故障，BFT共識協議的設計也能夠確保網絡正常運行。與其他一些區塊鏈中使用的“工作量證明”機制相比，這類共識協議還可實現高交易處理量、低延遲和更高能效的共識方法。
三是采用和迭代改善已廣泛采用的區塊鏈數據結構。為了保障所存儲的交易數據的安全，Libra 區塊鏈中的數據受梅克爾樹的保護，它是一種已在其他區塊鏈中廣泛使用的數據結構，可以偵測到現有數據的任何變化。不同于以往的區塊鏈都將區塊鏈視為交易區塊的集合，Libra 區塊鏈是一種單一的數據結構，可長期記錄交易歷史和狀態。這種實現方式簡化了訪問區塊鏈的應用程序的工作量，允許它們從任何時間點讀取任何數據，并使用統一框架驗證該數據的完整性。
Libra 區塊鏈遵循匿名原則，允許用戶持有一個或多個與他們真實身份無關的地址。這是許多用戶、開發者和監管機構都熟悉的模式。
Libra區塊鏈技術的應用之一還包括推出數字錢包Calibra。Libra數字貨幣，同時配備名為Calibra的數字錢包，明年推出獨立的APP。屆時，用戶可以通過Calibra數字錢包進行Libra的發送、花費以及存儲服務。當前的大多數區塊鏈數字錢包最主要的功能是為了儲藏，而不是用來做支付。與微信錢包或者支付寶錢包不可比，目前數字貨幣錢包是低頻的應用。如果Calibra能夠即安全的貯藏資產，又實現便捷的去做支付的話，那么它的應用范圍可能會大。
如果10億人應用Calibra錢包，其流量入口就是區塊鏈技術的大普及。
關于Libra與現有金融基礎設施的比較，財新雜志的一篇文章中個概括得特別好，包括賬戶基礎、支付清算體系、貨幣發行模式、貨幣信用等級、監管機構、用戶體驗、使用場景、匿名性等。
關于數字穩定代幣與央行貨幣的關系，穩定幣大家一直在研究，摩根大通、以太坊都研究過穩定幣，原來的穩定幣都是跟著一種貨幣，比如央行在研究的數字幣也是M0的完全替代，理論上也是種穩定幣，但是大家當時沒有想到用SDR的方式，用一籃子貨幣做穩定幣，這樣更穩定、超主權，結果Libra這次用這種方式。
Libra聯盟的28家成員基本是美國公司，跟消費有關的公司比較多，其次是互聯網、支付方面的公司，沒有真正的銀行，沒有微軟、谷歌等互聯網巨頭。順便說一下，中國公司沒有參加。我們國家對這個事情目前沒有說法。
三、監管與合規
Facebook很清楚監管合規對Libra的重要性，而且早有準備，在有關牌照、消費者保護、數據隱私保護、反洗錢、反恐融資等等方面努力達標：
Facebook事前與美國政府部門、CFTC、美聯儲等有過協商；Facebook已經有貨幣服務牌照；Calibra電子錢包公司已經申請到貨幣服務商牌照，還在申請支付和有關牌照；明確不在禁止加密貨幣的國家提供服務；大部分協會成員有相關業務牌照，如維薩信用卡，Paypal支付等；協會注冊在瑞士，對賬戶保密的法律和監管符合Libra相關業務。
Libra協會的治理機構是Libra協會理事會，由協會各成員的代表組成。協會的所有決策都將通過理事會做出，例如如何改變一籃子儲備金的組成結構等。重大政策或技術性決策需要三分之二的成員投票表決同意。理事會成員的投票權與其持有的權益（起初是Libra投資代幣，未來將是Libra）比例成正比，體現成員(驗證者節點)對網絡的貢獻程度。為避免權力集中，任何一位創始人的投票權均有上限。
四、對策建議
首先看美國。Facebook和Libra協會大部分成員是美國公司，受美國政府監管，還有就是歐盟。在美國和歐元區發行穩定加密貨幣已有監管框架，這些監管將適用于Libra。比如，USDC至少要滿足以下合規要求：第一，美國財政部下設FinCEN的虛擬貨幣經營牌照；第二，經營涉及州的貨幣轉移牌照；第三，美元準備金要存放在受FDIC保護的銀行；第四，美元準備金的真實性和充足性要定期接受第三方審計并披露；第五，KYC、AML和CFT等方面的規定。特別是，在AML和CFT方面，金融行動特別工作組（FATF）6月21日發布了《虛擬資產和虛擬服務提供商：對基于風險的方法的指引》（FATF，2019）。G7集團計劃7月出臺對Libra的評估報告，最終實現聯合監管。如果美國允許Libra在美國監管下合法運行，則對全球支付系統影響巨大，中國應該有對策。
第二，中國應該積極參加IMF/BIS等國際組織關于數字貨幣監管的活動，爭取在其中發揮作用。
第三，可以考慮準許中國企業參與Libra協會，目前都在觀望，打聽。因為Facebook不許在中國運營，所以Libra不與人民幣合作。
第四，中國可以結合央行數字貨幣研究所的成果CBDC，鼓勵企業參與數字貨幣科研和應用，逐步構建數字貨幣生態，目前已經在試點，適當時候公開應用。中國科技企業已經在區塊鏈技術應用取得進展，應用場景如公益捐款、食品安全和正品溯源、證據存證、供應鏈金融、銀行匯票流轉、跨境匯款，等等。
第五，對于有Facebook賬戶和外幣信用卡的中國居民而言，禁止他們用Libra在技術幾乎不可能。他們很容易開設Calibra數字錢包，先用外幣購買Libra,然后進行各種交易。應該明確，Libra不是ICO、ITO或其他虛擬貨幣。
第六，目前可先禁止人民幣與Libra的兌換（買賣），等待美國或G7對Libra的具體監管規則。可以先作為反洗錢的禁止條款。
第七，因為Libra是穩定幣，價格波動小，本身不增值，而且發行量可不斷增加；所以利用Libra作非法集資標的可能性不大。但中國的非法集資高手也可能利用Librad衍生工具詐騙。
第八，Libra作為資本外逃是最合適載體。Libra解決了安全、點對點交易信任度、匿名、時間快等問題，最適合外匯兌換和國際支付，這也本文的重點。在國內消費場景，不大可能雙幣標價格，但國際支付中的雙幣兌換是必須環節。例如：A持有人民幣，賣給有Libra賬戶的B換美元，但B沒有美元，他把等額的Libra賣給境外有libra的C，獲得美元給A。比用比特幣作載體方便很多。
第九，Libra的使用將大大推動上億人開設區塊鏈應用APP或賬戶。我們要鼓勵國內商業銀行和金融機構運用區塊鏈技術。SWIFT為應付Libra的挑戰，已經在6月20日的《白皮書》宣布運用區塊鏈技術改造全球支付系統，準備推出新的跨境支付服務GPI（全球支付創新）。高盛CEO所羅門6月27日也說，高盛正在對“代幣化”進行廣泛研究，支付系統的未來必然依賴于區塊鏈，全球支付系統正朝著穩定幣方向發展。
人民銀行要加快研究區塊鏈在支付系統運用（目前研究應用是替代M0），相關算力、結算速度、延遲等技術問題都會解決。要鼓勵非國有技術公司和國內商業銀行合作，盡快出臺金融運用區塊鏈技術的相關標準。 （評論為作者于中國金融四十人論壇與國家外匯管理局外匯研究中心聯合主辦的“中國外匯管理改革與發展”研討會時的發言。經授權發表）
